Op donderdag verhoogde Baird het koersdoel voor ARAMARK Holdings (NYSE:ARMK) naar $45,00, een stijging ten opzichte van de eerdere $44,00, terwijl het neutrale advies voor het aandeel werd gehandhaafd. ARAMARK, momenteel handelend op $40,76, heeft jaar-tot-datum een indrukwekkend rendement van 46,7% behaald en handelt dicht bij zijn 52-weeks hoogtepunt van $42,49.
Volgens de analyse van InvestingPro lijkt het aandeel licht ondergewaardeerd op basis van de berekening van de reële waarde. De aanpassing volgt op de aankondiging van ARAMARK van een aanzienlijke margegroei en een opmerkelijke stijging in bruto nieuwe verkopen.
ARAMARK, een aanbieder van catering-, facilitaire en uniformdiensten, rapporteerde een margeverbetering van 50 basispunten en een stijging van 21% jaar-op-jaar in bruto nieuwe verkopen, met een totaal van $1,44 miljard voor het boekjaar 2024.
Het bedrijf realiseerde een omzetgroei van 8,19% in de afgelopen twaalf maanden, hoewel gegevens van InvestingPro laten zien dat het relatief bescheiden brutomarges van 15,33% handhaaft. Deze prestatie werd aangemerkt als een van de sterkste jaren van het bedrijf sinds de beursgang.
Ondanks enkele zorgen over verloren klanten, die werden gezien als specifieke kwesties in plaats van een trend, bleven de onderliggende retentiepercentages van het bedrijf stabiel. Vooruitkijkend naar het boekjaar 2025 verwacht Baird dat ARAMARK een bovengemiddelde groei zal ervaren, geschat op ongeveer 6,5% organisch, samen met een voortgezette margeverbetering van ongeveer 50 basispunten.
Het bedrijf verwacht ook verbeteringen in de kasstroom en winstkwaliteit voor ARAMARK, die waarschijnlijk zullen bijdragen aan hogere rendementen op geïnvesteerd kapitaal (ROIC) en mogelijk nieuwe aandeleninkopen zullen stimuleren.
De analist van Baird merkte op dat er meer debat en controverse nodig is om een positievere houding ten opzichte van het aandeel aan te nemen, maar merkte op dat de waardering aantrekkelijk blijft op basis van de winst per aandeel (EPS) en de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA), hoewel het iets minder aantrekkelijk is als men kijkt naar de vrije kasstroom (FCF).
In ander recent nieuws heeft ARAMARK Holdings belangrijke ontwikkelingen gemeld. Truist Securities heeft een koopadvies op ARAMARK gehandhaafd en het koersdoel verhoogd naar $46,00, wat vertrouwen weerspiegelt in het potentieel voor waardegroei van het bedrijf. Het besluit volgt op de gemengde financiële prestaties van ARAMARK in het vierde fiscale kwartaal en een prognose voor het boekjaar 2025 die wijst op bescheiden groei.
In de recente earnings call rapporteerde ARAMARK een organische omzetgroei van 10% jaar-op-jaar, een stijging van 20% in de aangepaste bedrijfswinst, en een toename van 35% in de aangepaste EPS op basis van constante valuta. De totale omzet voor het boekjaar bereikte $17,4 miljard.
Het bedrijf kondigde ook een nieuw aandeleninkoopprogramma van $500 miljoen aan, wat duidt op een sterke financiële gezondheid. Voor het boekjaar 2025 verwacht ARAMARK een organische omzetgroei van 7,5% tot 9,5%, een groei van de aangepaste bedrijfswinst van 15% tot 18%, en een groei van de aangepaste EPS van 23% tot 28%.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.