Op donderdag verhoogde BTIG het koersdoel voor aandelen van AppLovin Corp (NASDAQ:APP) naar €291 van het eerdere doel van €202, terwijl het Buy-advies voor het aandeel werd gehandhaafd. De analist van het bedrijf benadrukte de prestaties van het bedrijf in het derde kwartaal, waarbij de Software-omzet, die binnenkort wordt omgedoopt tot het "Advertising"-segment, de verwachtingen met 11% overtrof dankzij de impact van de Axon 2.0 modelverbetering.
De analist merkte op dat de recente resultaten en de opmerkingen van het management tijdens de conference call bewijs leverden voor de opvatting dat de game-industrie een winner-take-most markt wordt. Daarnaast werd vermeld dat verwacht wordt dat het commerceproduct van AppLovin, AudiencePlus, vanaf volgend jaar een belangrijke bijdrage zal leveren aan de bedrijfsresultaten.
De overtuiging van het management dat AudiencePlus het beste en snelst groeiende product is dat AppLovin tot nu toe heeft ontwikkeld, werd ook benadrukt. De analist toonde vertrouwen in de potentiële impact van AudiencePlus en schatte dat het product tegen 2027 meer dan €1 miljard aan cumulatieve omzet zou kunnen genereren, met een opschalingsperiode van 1,5 tot 2 jaar.
Het rapport voorspelt ook dat AppLovin tegen 2028 ongeveer 60% van het marktaandeel in de game-industrie zou kunnen veroveren.
De herzieningen in het BTIG-rapport weerspiegelen een stijging van bijna 25% in hun schattingen voor de Software-omzet, die gedetailleerd zijn uitgewerkt voor zowel Gaming- als Non-Gaming-segmenten, inclusief Commerce. Het bedrijf breidde ook hun waarderingsmultiple met nog eens 15% uit, verwijzend naar het sterke samengestelde jaarlijkse groeipercentage (CAGR) van het bedrijf van 2023 tot 2028.
Ondanks de aanzienlijke verhoging van zowel de schattingen als het koersdoel, suggereert de analist dat er mogelijk nog ruimte is voor verdere opwaartse aanpassingen, afgezien van een snellere dan verwachte opschaling van AudiencePlus en Commerce. AppLovin blijft een topkeuze bij BTIG.
In ander recent nieuws rapporteerde AppLovin Corporation sterke resultaten in het derde kwartaal die de verwachtingen van analisten overtroffen, wat leidde tot een robuuste omzetgroei en een positieve vooruitzichten voor het komende kwartaal.
De aangepaste winst per aandeel van het bedrijf voor het kwartaal bedroeg €1,25, wat de analistenconsensus van €0,92 overtrof. De omzet voor de periode bereikte €1,2 miljard, een stijging van 39% op jaarbasis en beter dan de analistenschatting van €1,13 miljard.
De omzet van AppLovin's Software Platform, een belangrijke groeimotor, steeg met 66% op jaarbasis naar €835 miljoen. Vooruitkijkend gaf het bedrijf een positieve prognose voor het vierde kwartaal van 2024, met een verwachte omzet tussen €1,24 miljard en €1,26 miljard, wat de analistenconsensus van €1,18 miljard zou overtreffen. De aangepaste EBITDA wordt verwacht tussen €740 miljoen en €760 miljoen te liggen, met een aangepaste EBITDA-marge van 60%.
Bovendien steeg de nettowinst van AppLovin voor het kwartaal met 300% op jaarbasis naar €434 miljoen. Het bedrijf rapporteerde ook een sterke kasstroom, met €551 miljoen aan netto kasstroom uit operationele activiteiten, een stijging van 177% op jaarbasis.
In een recente ontwikkeling verhoogde de raad van bestuur van AppLovin de autorisatie voor de inkoop van eigen aandelen met €2,0 miljard, waardoor de totale resterende autorisatie op €2,3 miljard komt.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van AppLovin Corp komen overeen met verschillende belangrijke metrieken en inzichten van InvestingPro. De omzetgroei van het bedrijf van 41,48% over de laatste twaalf maanden ondersteunt de optimistische vooruitzichten van BTIG over AppLovin's marktpositie en potentieel. Deze groei wordt verder versterkt door een indrukwekkende EBITDA-groei van 136,56% over dezelfde periode, wat wijst op een sterke operationele efficiëntie.
InvestingPro Tips benadrukken dat verwacht wordt dat de nettowinst van AppLovin dit jaar zal groeien, en analisten verwachten omzetgroei in het huidige jaar. Deze projecties komen overeen met de positieve houding van BTIG ten aanzien van de toekomstige prestaties van het bedrijf, met name met het verwachte succes van AudiencePlus.
De sterke prestaties van het aandeel blijken uit het rendement van 312,2% over het afgelopen jaar, waarbij het aandeel dicht bij zijn 52-weeks hoogtepunt handelt op 95,23% van dat hoogtepunt. Dit komt overeen met het verhoogde koersdoel van BTIG en handhaaft AppLovin als een topkeuze.
Het is vermeldenswaard dat AppLovin handelt tegen een hoge koers-winstverhouding van 68,71, wat gerechtvaardigd zou kunnen worden door de sterke groeiverwachtingen. Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 20 aanvullende tips voor AppLovin, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.