Op woensdag verhoogde Stephens-analist Matt Olney het koersdoel voor aandelen van Hancock Whitney (NASDAQ:HWC) naar €74,00, een stijging ten opzichte van het eerdere doel van €68,00, terwijl hij het Overweight-advies handhaafde. Olney's beoordeling volgde op de vierde kwartaalcijfers en pre-provision net revenue (PPNR) van Hancock Whitney over 2024, die de verwachtingen overtroffen dankzij sterke fee-inkomsten, verminderde voorzieningen voor kredietverliezen en effectief kostenbeheer. De voorlopige prognose van het bedrijf voor 2025 wijst op een operationele hefboom die de consensusverwachting licht overtreft.
Het management van Hancock Whitney heeft zijn strategie voor organische groei onthuld, waaronder de recente aanwerving van zeven producenten en plannen om nog eens 28 aan te nemen in 2025. De bank breidt ook zijn trust- en vermogensbeheeractiviteiten uit, wat wordt onderstreept door de aanstaande overname van Sabal, die naar verwachting in het tweede kwartaal van 2025 zal worden afgerond. Ondanks een toename van de bekritiseerde leningen met €115 miljoen, ofwel 20%, in het vierde kwartaal van 2024, handhaaft de bank een hoge reserveringsratio van 1,47% om potentiële verliezen te dekken.
De analist is van mening dat de markt de winstgevendheid van Hancock Whitney onderwaardeert en dat de aanzienlijke kapitaalreserves van de bank verdere groeimogelijkheden zullen bieden. Het nieuwe koersdoel van €74 is gebaseerd op 13 keer de door Stephens voorspelde winst per aandeel (EPS) voor 2026 van €5,68 en 1,75 keer de boekwaarde per aandeel (TBVPS) over de afgelopen 12 maanden. Olney's Overweight-advies weerspiegelt het vertrouwen in de financiële prestaties en groeivooruitzichten van Hancock Whitney.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.