Op woensdag heeft Morgan Stanley het aandeel NetEase.com (NASDAQ:NTES) opgewaardeerd van Equalweight naar Overweight en het koersdoel verhoogd naar $108,00 van de eerdere $90,00. De opwaardering voor het bedrijf met een marktkapitalisatie van $57 miljard sluit aan bij InvestingPro gegevens die laten zien dat drie analisten onlangs hun winstramingen naar boven hebben bijgesteld. De aanpassing weerspiegelt een positieve kijk op de toekomstige inkomsten van het bedrijf, met name uit de PC-gamingdivisie.
Het optimisme van Morgan Stanley is gebaseerd op een reeks factoren die naar verwachting de game-inkomsten van NetEase in de komende jaren zullen verhogen. De sterke financiële basis van het bedrijf, blijkend uit de "GREAT" financiële gezondheidsscore op InvestingPro, ondersteunt deze vooruitzichten.
Belangrijke drijfveren zijn onder meer aanhoudend hoge inkomsten uit Blizzard-games die opnieuw in China zijn geïntroduceerd, potentieel sterke internationale inkomsten uit het nieuw uitgebrachte PC-spel Marvel Rivals, en de verwachte lancering van FragPunk in het eerste kwartaal van 2025.
Daarnaast werden verhoogde betalingen voor multi-terminal games en een sequentiële stabilisatie of lichte opleving voor FWJ in 2025 genoemd als positieve indicatoren.
De analist wees er ook op dat de markt de zwakke prestaties van NetEase's mobiele games al heeft verwerkt na de tegenvallende resultaten in 2024. De lancering van Where Winds Meet zal naar verwachting een keerpunt voor het bedrijf markeren, wat mogelijk een einde maakt aan een reeks negatieve effecten op korte termijn.
Ondanks de positieve voorspelling erkent de analist de risico's die verbonden zijn aan het gebrek aan hoogfrequente gegevens om de prestaties van PC-games te volgen. De solide fundamenten van het bedrijf, waaronder een koers-winstverhouding van 14,8 en sterke kasstroomgeneratie, bieden enig vertrouwen.
Ervan uitgaande dat NetEase strikte controle houdt over de verkoop- en marketingkosten en betere voorwaarden met Blizzard bedingt, heeft Morgan Stanley zijn niet-GAAP EPS-schattingen voor NetEase met 8% voor 2025 en 12% voor 2026 verhoogd.
De opwaardering weerspiegelt een bredere overtuiging dat NetEase zijn marktaandeeltrend in 2025 zal omkeren en zich zal positioneren voor groei in de PC-gamingsector te midden van een uitdagende omgeving.
In ander recent nieuws toonde het derde kwartaalrapport van NetEase Inc. een totale netto-omzet van $3,7 miljard, een stijging van 3% ten opzichte van het vorige kwartaal, voornamelijk gedreven door de gamingdivisie van het bedrijf. Deze groei werd aanzienlijk bijgedragen door PC-games, die een stijging van 29% op jaarbasis zagen. De onderwijstechnologiesector van het bedrijf, Youdao, rapporteerde zijn eerste winstgevende kwartaal, terwijl NetEase Cloud Music zijn content-ecosysteem bleef uitbreiden.
Bernstein SocGen Group handhaafde zijn Outperform-rating voor NetEase, waarbij het wees op de gezonde bedrijfsvoering, redelijke waardering en stabiele marktsentiment van het bedrijf. Het bedrijf benadrukte ook het potentieel van NetEase om te profiteren van de verschuivende dynamiek in de wereldwijde videogamemarkt, met verschillende nieuwe game-lanceringen in het vooruitzicht.
In andere ontwikkelingen maakten in de VS genoteerde Chinese aandelen, waaronder NetEase, een aanzienlijke rally door, gevolgd door een neergang toen beleggers winst namen. Deze schommeling werd veroorzaakt door China's beleidswijziging naar een meer accommoderend monetair en fiscaal beleid, wat aanvankelijk leidde tot een snelle stijging van Chinese aandelen.
Beleggers benadrukken echter de noodzaak van verdere stimuleringsmaatregelen, een onderwerp dat naar verwachting aan de orde zal komen tijdens de aanstaande jaarlijkse Central Economic Work Conference van China. Dit zijn de recente ontwikkelingen met betrekking tot NetEase Inc.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.