Vrijdag begon Needham met de dekking van aandelen van Skechers USA (NYSE:SKX) met een Hold-advies, waarbij zij wezen op uitdagingen op korte termijn die de prestaties van het aandeel zouden kunnen belemmeren. Het bedrijf merkte op dat Skechers te maken heeft met verschillende problemen in de hele sector, waaronder een moeilijke markt in China, negatieve retailvergelijkingen in Noord-Amerika en afnemende brutowinstmarges ten opzichte van eerdere hoge niveaus.
Volgens het bedrijf zullen deze factoren waarschijnlijk de aandelenprestaties van Skechers in de komende kwartalen beïnvloeden. Ondanks deze uitdagingen erkende het bedrijf de sterke punten van de schoenenfabrikant, waaronder innovatie, comfort en concurrerende prijzen. Deze eigenschappen zullen Skechers naar verwachting helpen om in de loop van de tijd wereldwijd marktaandeel te winnen.
De analyse van het bedrijf suggereert dat hoewel Skechers een robuuste onderneming blijft, de huidige marktomstandigheden het voor de aandelen van het bedrijf moeilijk kunnen maken om op korte termijn vooruitgang te boeken. Dit sentiment weerspiegelt de bredere moeilijkheden waarmee de detailhandel wordt geconfronteerd, met name in markten zoals China waar de consumentenbestedingen onvoorspelbaar zijn geweest.
Needham's vooruitzichten voor Skechers zijn gematigd voorzichtig, aangezien zij verwachten dat de huidige tegenwind zich in de komende kwartalen zal ontvouwen. Deze projectie is gebaseerd op de huidige marktdynamiek en de beoordeling van industrietrends door het bedrijf.
Ondanks de uitdagingen op korte termijn sprak Needham vertrouwen uit in de langetermijnvooruitzichten van Skechers. Het bedrijf concludeerde dat de kernsterktes van Skechers uiteindelijk zouden kunnen leiden tot wereldwijde marktaandeelwinsten. Ze suggereren echter dat beleggers mogelijk later een gunstiger moment vinden om in het aandeel van het bedrijf te investeren.
In ander recent nieuws heeft Skechers USA Inc. een robuuste prestatie gerapporteerd in het derde kwartaal van 2024, met recordverkopen van $2,35 miljard, een stijging van 16% ten opzichte van het voorgaande jaar. De winst per verwaterd aandeel zag ook een aanzienlijke stijging van 35% naar $1,26.
De groei van het bedrijf werd voornamelijk gedreven door een stijging van 21% in groothandelsactiviteiten en een toename van 9,6% in Direct-to-Consumer verkopen. Ondanks regionale uitdagingen, met name in China, zag Skechers aanzienlijke groei in internationale markten, die nu goed zijn voor 61% van de totale omzet.
Deze recente ontwikkelingen omvatten ook de projectie van het bedrijf dat de verkopen voor het volledige jaar 2024 tussen $8,925 miljard en $8,975 miljard zullen liggen. De winst per verwaterd aandeel voor 2024 wordt verwacht tussen $4,20 en $4,25 te liggen. Skechers' ambitie is om in 2026 $10 miljard aan verkopen te bereiken. Het bedrijf ervaarde echter een daling van 5,7% in verkopen in China vanwege macro-economische uitdagingen en een lichte daling in de brutomarge naar 52,1%.
De prestaties van het bedrijf in de EMEA en India regio's waren sterk, met een stijging van de verkopen van respectievelijk 30% en 24%. Ondanks de uitdagingen slaagde het bedrijf erin om geografische risico's te diversifiëren en zag het een robuuste groei in nieuwe productcategorieën. Skechers eindigde het kwartaal met een sterke liquiditeitspositie, met $1,6 miljard aan contanten en $2,42 miljard aan totale liquiditeit.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro bieden aanvullende context bij de analyse van Needham over Skechers USA (NYSE:SKX). Ondanks de uitdagingen op korte termijn die Needham benadrukt, laten de financiën van Skechers enkele positieve indicatoren zien. De omzetgroei van het bedrijf van 10,1% over de laatste twaalf maanden en een sterke kwartaalgroei van 15,94% in Q3 2024 tonen aan dat het in staat is om de verkoop uit te breiden, zelfs onder uitdagende marktomstandigheden.
De koers-winstverhouding van Skechers van 14,82 suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van de winst, vooral gezien de PEG-ratio van 0,76, wat aangeeft dat het bedrijf tegen een lage koers-winstverhouding handelt in verhouding tot de winstgroei op korte termijn. Dit sluit aan bij een van de InvestingPro Tips en biedt mogelijk een tegenargument voor de voorzichtige houding van Needham.
Een andere InvestingPro Tip merkt op dat Skechers opereert met een gematigd schuldniveau, wat financiële flexibiliteit zou kunnen bieden bij het navigeren door de sectorwijde uitdagingen die in het artikel worden genoemd. Bovendien suggereren de liquide activa die de kortetermijnverplichtingen overtreffen een sterke financiële positie, wat Skechers kan helpen om de tegenwind op korte termijn, zoals geïdentificeerd door Needham, te doorstaan.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 6 aanvullende tips voor Skechers, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.