Op woensdag heeft Morgan Stanley zijn Overweight-rating voor Experian Plc (EXPN:LN) (OTC: EXPGY) herhaald, met een ongewijzigd koersdoel van GBP41,50. De analyse van het bedrijf belichtte Experian's handelsprestaties in de eerste helft van het fiscale jaar 2025, waarbij werd opgemerkt dat de organische groei van 7% van het bedrijf overeenkwam met de consensusschatting en binnen de volledige jaarprognose van 6-8% viel. Exclusief de impact van een datalek was het organische groeipercentage iets hoger op 8%.
De omzetgroei uit doorlopende activiteiten steeg naar 7% tegen constante wisselkoersen en 6% tegen actuele koersen. Regionaal rapporteerden zowel Noord-Amerika als Latijns-Amerika een stijging van 7% in organische omzetgroei voor de eerste helft, waarbij Noord-Amerika een lichte daling liet zien van het eerste naar het tweede kwartaal en Latijns-Amerika een stijging vertoonde. Het Verenigd Koninkrijk en Ierland handhaafden een stabiel groeipercentage van 2% voor beide kwartalen, terwijl EMEA en Azië-Pacific het halfjaar afsloten met een groei van 7%, met een verbetering in het tweede kwartaal.
De uitsplitsing per divisie toonde aan dat B2B een sequentiële verbetering doormaakte, met een groei van 6% in de eerste helft, wat duidt op een sterker tweede kwartaal in vergelijking met het eerste. De groei van Consumer Services bedroeg 9% voor de helft, hoewel deze in het tweede kwartaal vertraagde. Deze vertraging werd toegeschreven aan de timing van inkomsten uit een eenmalig datalek; wanneer deze factor buiten beschouwing werd gelaten, was de groei in beide kwartalen robuust, gedreven door een sterkere ledenbasis en brede groei.
De bedrijfswinst voor de periode bereikte $1.011 miljoen, een stijging van meer dan 8% jaar-op-jaar, in lijn met de verwachtingen van Morgan Stanley en iets boven de consensus. De resulterende EBIT-marge bedroeg 28,%, een verbetering van 60 basispunten jaar-op-jaar tegen constante valuta. De winst per aandeel (EPS) groeide met 8% ten opzichte van het voorgaande jaar.
InvestingPro Inzichten
De sterke prestaties van Experian, zoals benadrukt in de analyse van Morgan Stanley, worden verder ondersteund door realtime gegevens van InvestingPro. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q4 2024 bedroeg $7.097 miljoen, met een opmerkelijke omzetgroei van 7,22% over dezelfde periode. Dit sluit goed aan bij de 7% organische groei die in het artikel wordt genoemd en valt binnen de volledige jaarprognose van het bedrijf van 6-8%.
InvestingPro Tips onthullen dat Experian al 45 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont. Dit is vooral relevant gezien de gerapporteerde 8% groei in winst per aandeel van het bedrijf. Bovendien wordt Experian verhandeld tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, met een PEG-ratio van 0,69, wat wijst op een potentiële onderwaardering ondanks de sterke prestaties.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor Experian, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.