Op donderdag heeft Scotiabank zijn standpunt over American Electric Power (NASDAQ:AEP) aangepast door het aandeel te degraderen van Sector Outperform naar Sector Perform en het koersdoel te verlagen van $105 naar $102. De nutsgigant, momenteel gewaardeerd op €49,8 miljard, handelt tegen een koers-winstverhouding van 18,7x. Volgens analyse van InvestingPro lijkt het aandeel boven zijn reële waarde te handelen.
De herziening volgt op een strategische analyse door het bedrijf, waarbij de voordelen van de langetermijnpositionering van het huidige beleid onder nieuwe CEO Bill Fehrman worden erkend, maar ook potentiële uitdagingen op korte termijn worden onderkend die het enthousiasme van beleggers kunnen temperen.
De analist van de bank merkte op dat de inspanningen van American Electric Power om zijn balans en regelgevende relaties te verbeteren nog gaande zijn. Ondanks eerdere aannames dat het herstel van de balans bijna voltooid was met een verhouding van fondsen uit operaties (FFO) tot schuld van 14,7%, streeft het management naar een grotere veiligheidsmarge boven de downgrade-drempel van 13%. InvestingPro-gegevens onthullen zorgwekkende metrieken, waaronder een current ratio van 0,57 en kortetermijnverplichtingen die de liquide activa overtreffen. Deze conservatieve benadering wordt gezien als een potentiële beperking voor de groei van de winst en aandelenkoers op korte termijn.
Daarnaast staat American Electric Power voor een drukke regelgevingskalender, met aanhoudende uitdagingen op dat gebied. Hoewel het bedrijf sterke vooruitgang heeft geboekt, zullen deze factoren naar verwachting invloed hebben op het sentiment van beleggers. De analist vermeldde ook dat ondanks AEP's huidige voordeel in de datacentrummarkt, lagere Generation & Marketing (G&M) inkomsten de snelle groei in nutsvoorzieningen compenseren, wat leidt tot neerwaartse aanpassingen in de consensusramingen voor de winst per aandeel (EPS) met de laatste richtlijnen.
Het herziene koersdoel van Scotiabank van $102 weerspiegelt een korting van 5% op de sectorale ankermultiple van 16 keer, tegenover de eerdere premie van 5%. Deze aanpassing is gebaseerd op de EPS-schatting voor 2027, die is doorgerold vanaf 2026, in lijn met een sectorbreed update.
Het nieuwe doel suggereert een opwaarts potentieel van 11%, maar het bedrijf heeft besloten een voorzichtigere benadering te hanteren, waarbij te veel risico op korte termijn wordt genoemd ondanks de 6% koers-winstkorting van het aandeel. Ondanks deze uitdagingen benadrukt InvestingPro AEP's indrukwekkende reeks van 54 jaar dividenduitkeringen, met 15 opeenvolgende jaren van dividendverhogingen. Ontdek meer inzichten en 8 aanvullende ProTips met een InvestingPro-abonnement, inclusief uitgebreide analyse in het Pro Research Report.
In ander recent nieuws rapporteerde American Electric Power (AEP) sterke operationele winst in het derde kwartaal van $1,85 per aandeel, wat neerkomt op $985 miljoen. Het bedrijf paste ook zijn winstverwachting voor het volledige jaar 2024 aan naar een bereik van $5,58 tot $5,68 per aandeel en introduceerde een verwachting voor de operationele winst in 2025 van $5,75 tot $5,95 per aandeel. AEP's langetermijn winstgroeipercentage wordt geschat op 6% tot 8%, ondersteund door een kapitaalplan van $54 miljard voor 2025-2029.
JPMorgan heeft onlangs het AEP-aandeel gedegradeerd van Overweight naar Neutral, waarbij het koersdoel werd aangepast van $109 naar $102, verwijzend naar uitdagingen in regelgevende verbetering en groei. Ondertussen verhoogde BMO Capital aanvankelijk het koersdoel van AEP naar $108,00 van $104,00, met behoud van een Outperform-rating. Na AEP's zwakkere dan verwachte richtlijnen voor 2025 herzag BMO Capital het koersdoel echter naar $104,00, terwijl de Outperform-rating werd gehandhaafd.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.