Op maandag handhaafden analisten van Northland een positieve kijk op het AMD-aandeel (NASDAQ:AMD), dat momenteel op $125,19 wordt verhandeld, waarbij ze een Outperform-rating en een koersdoel van $175,00 bevestigden.
De analisten van het bedrijf noemden AMD een van hun topkeuzes voor het kalenderjaar 2025 (CY25), waarbij ze verwachten dat het bedrijf marktaandeel zal blijven winnen in verschillende segmenten, waaronder AI GPU's, server-CPU's en PC-clients.
Ze verwachten deze winsten terwijl het bedrijf uitdagingen in de embedded- en gamingsegmenten overwint. Volgens gegevens van InvestingPro behoudt AMD een sterke financiële gezondheid met een current ratio van 2,5, wat duidt op solide liquiditeit om zijn groei-initiatieven te ondersteunen.
De analisten uitten vertrouwen in AMD's productsuperiorititeit in server- en client-CPU-markten en zijn concurrerende roadmap in AI. Ze voorspellen een significante PC-vernieuwingscyclus, gedreven door Microsoft's beëindiging van ondersteuning voor Windows 10, wat zou kunnen leiden tot een aanzienlijk aantal systeemupgrades.
AMD's AI-omzet voor CY25 wordt conservatief geschat op $9,5 miljard, een stijging van $5,2 miljard, waarbij de eerste helft van CY25 naar verwachting een stijging van 7% zal zien ten opzichte van de tweede helft van CY24. InvestingPro-analyse toont AMD's sterke omzetgroei van 9,88% over de laatste twaalf maanden, waarbij analisten verwachten dat de winstgevendheid dit jaar zal aanhouden.
In de server-CPU-markt suggereren vroege indicaties dat AMD's Turin beter presteert dan Intel's Granite Rapids in de meeste workloads. Northland voorspelt dat AMD's niet-AI datacenteromzet in CY24 $7,7 miljard zal bedragen, een stijging van 26% jaar-op-jaar, en voorspelt een stijging van 10% naar $8,5 miljard voor CY25. De analisten beschouwen deze projecties als conservatief en een potentiële bron van opwaarts potentieel.
Voor PC-clients is de verwachting dat AMD marktaandeel zal blijven afnemen van Intel, waarbij de client-omzet in CY25 naar verwachting $7,9 miljard zal bedragen, een stijging van 15% jaar-op-jaar. Dit cijfer zou met nog eens $1 miljard tot $2 miljard kunnen stijgen als de vervangingscyclus zich voordoet zoals verwacht en AMD zijn marktaandeel behoudt.
Wat betreft andere inkomstenstromen, schat Northland dat de embedded-omzet met $1,7 miljard is gedaald en de gaming-omzet met $3,7 miljard in CY24. Ze voorspellen echter een herstel in embedded-omzet naar $4 miljard in CY25, een stijging van $350 miljoen jaar-op-jaar. Hoewel de gaming-omzet naar verwachting zal dalen tot $770 miljoen, heeft deze het potentieel om jaar-op-jaar vlak te blijven.
InvestingPro-analyse geeft aan dat AMD op de huidige niveaus licht ondergewaardeerd is, met 16 aanvullende exclusieve ProTips en een uitgebreid Pro Research Report beschikbaar voor diepere inzichten in AMD's financiële gezondheid en groeivooruitzichten.
In ander recent nieuws hebben Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) en LuminArx Capital Management gezamenlijk $333 miljoen geïnvesteerd in cloud-startup Vultr, wat de groeiende vraag naar kunstmatige intelligentie (AI) infrastructuur weerspiegelt. Deze financiering zal Vultr in staat stellen meer grafische verwerkingseenheden (GPU's) aan te schaffen voor het aandrijven van AI-modellen. Ondertussen hebben AMD en Nvidia de toegang tot hun GPU's onder talrijke cloudproviders uitgebreid, waardoor hun zichtbaarheid op de markt verder wordt vergroot.
Daarnaast handhaafde KeyBanc Capital Markets zijn Overweight-rating voor AMD met een koersdoel van $220. Het bedrijf behield ook zijn Overweight-rating voor ARM met een koersdoel van $195. Ondertussen werd Intel's Sector Weight-rating gehandhaafd, met een fair value van $19 gebaseerd op 22 keer de winst per aandeel schatting voor 2025.
In een recente ontwikkeling werd het plan van de Biden-administratie om het aantal AI-chips dat bedrijven kunnen installeren in computerfaciliteiten in bepaalde landen te beperken, aangevochten door twee Amerikaanse senatoren. Ze uitten bezorgdheid dat de voorgestelde beperkingen de verkoop van Amerikaanse technologie in het buitenland zouden kunnen belemmeren en mogelijk buitenlandse kopers naar Chinese concurrenten zoals Huawei zouden kunnen drijven.
Tot slot uitte Wolfe Research scepsis over het vermogen van Intel Corporation om zijn status als geïntegreerde apparaatfabrikant (IDM) te behouden, waarbij ze wezen op toenemende concurrentie en marktomstandigheden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.