Op vrijdag herzag BofA Securities haar standpunt over Altria Group Inc. (NYSE: MO), waarbij het aandeel werd opgewaardeerd van Neutraal naar Kopen en het koersdoel werd verhoogd naar €65,00, een stijging ten opzichte van het eerdere doel van €55,00. De aanpassing komt doordat de analist verschillende belangrijke factoren identificeert die het sentiment van beleggers kunnen verbeteren en mogelijk kunnen leiden tot positieve winstherzieningen voor het bedrijf.
Het aandeel heeft een sterke momentum getoond, met een rendement van 50% over het afgelopen jaar en handelt momenteel dicht bij zijn 52-weeks hoogtepunt van €58,03. Volgens de analyse van InvestingPro lijkt Altria licht ondergewaardeerd op basis van zijn Fair Value-metrieken.
De analist wijst op een aantal drijfveren achter de verbeterde vooruitzichten voor Altria. Ten eerste zullen de prioriteiten van de Republikeinse regering, zoals een lager vennootschapsbelastingtarief, tarieven en strengere grenscontroles, naar verwachting een gunstige impact hebben. Ten tweede kan elke verhoging van het besteedbaar inkomen van consumenten met lagere inkomens de verkoop via het gemakskanaal versterken, dat goed is voor ongeveer 70% van Altria's sigarettenvolume, wat de omzet van het bedrijf ten goede komt.
Het bedrijf handhaaft indrukwekkende bruto winstmarges van bijna 70% en heeft een sterke winstgevendheid laten zien, zoals benadrukt in de uitgebreide analyse van InvestingPro, die 15+ aanvullende inzichten bevat die beschikbaar zijn voor abonnees.
Daarnaast merkt de analist op dat de consensus mogelijk niet volledig rekening houdt met de netto voordelen van Altria's nieuwe kostenbesparingsprogramma Optimize & Accelerate van €600 miljoen. De stijgende markttrend die waardeaandelen bevoordeelt, wordt ook gezien als een potentiële stimulans voor de aandelenprestaties van Altria.
Het rapport benadrukt verder de toewijding van het management aan aandeelhoudersrendementen, onderstreept door een progressief dividendbeleid met een huidig rendement van 7,17% en doorlopende aandeleninkopen. Het bedrijf heeft al 54 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen gehandhaafd en biedt momenteel een dividend van €4,08 per aandeel. Het nieuwe koersdoel van €65 is gebaseerd op een 11,5-voudige multiple van de door de analist geschatte winst per aandeel (EPS) voor 2026 van €5,65, wat een lichte stijging van 5 cent is ten opzichte van eerdere schattingen.
Ontdek meer gedetailleerde financiële metrieken en analyses in het exclusieve onderzoeksrapport van InvestingPro, onderdeel van hun dekking van 1.400+ Amerikaanse aandelen. Deze waardering vertegenwoordigt een premie van 5-10% ten opzichte van Altria's gemiddelde koers-winstverhouding (PE) sinds juli 2017, die 10,8x bedroeg na de aankondiging van de FDA van een agressiever reguleringsplan. Het vorige koersdoel van €55 was gebaseerd op een 10,3-voudige multiple van de geschatte EPS voor 2025 van €5,32.
In ander recent nieuws rapporteerde Altria Group Inc. sterke financiële resultaten voor het derde kwartaal, die de verwachtingen overtroffen. Het bedrijf noteerde een winst per aandeel (EPS) van €1,38, een stijging van 7,9% ten opzichte van het voorgaande jaar, en een stijging van 7,8% in de aangepaste verwaterde EPS voor Q3.
Ondanks uitdagingen in de bedrijfsvoering en een daling van het marktaandeel in sigaretten, wordt verwacht dat Altria zijn EPS-groeidoelstelling van 2-5% voor 2024 en 2025 zal halen, dankzij factoren zoals kostenbesparingsinitiatieven en de verwachte groei in Rookloze EBIT.
Barclays heeft zijn koersdoel voor Altria aangepast naar €46,00, met behoud van de Underweight-rating voor het aandeel. Ondertussen handhaafde Stifel een Koop-rating terwijl het koersdoel voor het aandeel werd verhoogd naar €60, wat vertrouwen in de prestaties van het bedrijf weerspiegelt. Beide bedrijven erkennen Altria's recente financiële succes en strategische initiatieven.
Naast deze ontwikkelingen lanceert Altria ook een moderniseringsinitiatief dat naar verwachting €600 miljoen zal besparen over vijf jaar. Het segment Rookbare producten van het bedrijf zag een stijging van 7,1% in de aangepaste bedrijfswinst, ondanks een daling in de binnenlandse sigarettenvolumes. Ten slotte vertoonde de categorie orale tabak, waaronder NJOY en on!, een aanzienlijke groei, waarbij het verzendvolume van NJOY-verbruiksartikelen met meer dan 15% steeg.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.