Op maandag heeft Morgan Stanley zijn standpunt over Tenable Holdings, Inc. (NASDAQ:TENB), een cyberbeveiligingsbedrijf, aangepast door het aandeel te degraderen van Overweight naar Equal-weight. Het bedrijf verlaagde ook het koersdoel voor Tenable-aandelen van $50,00 naar $47,00. Volgens InvestingPro-gegevens hebben, ondanks deze degradatie, 17 analisten onlangs hun winstverwachtingen naar boven bijgesteld, met analistendoelen variërend van $40 tot $55. De degradatie komt voort uit verschillende uitdagingen die de analist heeft geïdentificeerd, waaronder toegenomen prijsdruk binnen Tenable's kernmarkt voor Vulnerability Management.
De analist merkte op dat Tenable aanzienlijke blootstelling heeft aan de Amerikaanse publieke sector, wat de prestaties zou kunnen beïnvloeden. Daarnaast wordt verwacht dat het bedrijf op korte termijn beperkte stijging van de marges zal zien. Dit wordt toegeschreven aan de bestaande prijsdruk in combinatie met de noodzaak voor verhoogde investeringen gericht op het bevorderen van groei. InvestingPro-gegevens tonen echter aan dat het bedrijf indrukwekkende bruto winstmarges van 77,55% handhaaft en een omzetgroei van bijna 14% heeft bereikt over de afgelopen twaalf maanden.
Ondanks deze zorgen lijkt de waardering van Tenable's aandelen niet bijzonder hoog in vergelijking met concurrenten. Momenteel wordt het aandeel gewaardeerd op ongeveer 5 keer de ondernemingswaarde ten opzichte van de omzet voor kalenderjaar 2026 (EV/CY26 Sales) en 18 keer de vrije kasstroom (FCF). Ter vergelijking, concurrenten worden verhandeld tegen respectievelijk ongeveer 5,4 keer en 20,5 keer deze maatstaven.
De analist concludeerde dat hoewel Tenable's waardering niet veeleisend is, de verwachte vertraging in groei en mogelijke neerwaartse bijstelling van toekomstige vrije kasstroomschattingen de waardering van het aandeel binnen een beperkte bandbreedte zou kunnen houden. Deze beoordeling suggereert een voorzichtige vooruitzicht voor de prestaties van Tenable's aandelen in de nabije toekomst.
In ander recent nieuws rapporteerde Tenable Holdings, Inc. een robuuste groei in het derde kwartaal van 2024, met een stijging van 13% jaar-op-jaar en een omzet van $227,1 miljoen. De winst per aandeel van het bedrijf bedroeg $0,32. Daarnaast kondigde Tenable een verhoging van $200 miljoen aan voor zijn aandeleninkoopprogramma.
De groei van het bedrijf werd aangedreven door een hoge vraag naar zijn Tenable One en Cloud Security producten, evenals succesvolle ondernemingen in de publieke sector en de middenmarkt. Tenable voegde 386 nieuwe zakelijke klanten toe en zag een groei van 100% jaar-op-jaar in Tenable Cloud Security.
Het bedrijfsresultaat van het bedrijf bereikte $45 miljoen, met een operationele marge van 20%, een aanzienlijke stijging ten opzichte van de 10% van het voorgaande jaar. De omzet van Tenable voor Q4 wordt verwacht tussen $229 miljoen en $233 miljoen te liggen, met een verwachte jaaromzet tussen $893,3 miljoen en $897,3 miljoen. De niet-GAAP verwaterde winst per aandeel voor Q4 wordt geschat op $0,33 tot $0,35.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.