Op maandag is BofA Securities begonnen met het volgen van de aandelen van Surgery Partners, die op de NASDAQ worden verhandeld onder het ticker-symbool SGRY, met een Koop-advies en een koersdoel van $30,00. Het bedrijf heeft zijn standpunt gewijzigd van Geen Beoordeling, wat duidt op een positieve vooruitzicht dat verder gaat dan speculatie over een mogelijke overname.
Aangezien er sinds juli 2024 geen nieuws is geweest over een mogelijke transactie, en de huidige aandelenkoers lager is dan het niveau voordat er sprake was van overnamespeculatie, is de analist van mening dat de huidige waardering van het aandeel niet de fundamentele kracht weerspiegelt.
Het besluit om SGRY een Koop-advies te geven is gebaseerd op de sterke rugwind in de sector en de relatief lage waardering van het aandeel. Surgery Partners wordt momenteel verhandeld tegen een multiple van 10 keer EBITDA minus NCI (Netto Bedrijfsinkomen), wat onder het historische gemiddelde van 13,7 keer ligt en onder de 5-jarige bandbreedte van 11-20 keer. Deze waardering wordt als gedeprimeerd beschouwd, wat een potentiële kans biedt voor beleggers.
Het koersdoel van $30 is afgeleid van een multiple van 12 keer de verwachte EBITDA minus NCI voor 2025. Deze waardering ligt aan de conservatieve kant van de historische bandbreedte om rekening te houden met zorgen over de kasstroom. Desondanks vertegenwoordigt het een premie ten opzichte van ziekenhuisaandelen.
De analist merkt op dat Ambulante Chirurgische Centra (ASC's) zoals Surgery Partners minder worden beïnvloed door de onzekerheden waarmee ziekenhuizen in 2025 worden geconfronteerd. Bovendien profiteren ASC's van de aanhoudende trend waarbij medische procedures worden verplaatst naar goedkopere locaties, wat een duidelijk voordeel oplevert voor het bedrijf.
Het Koop-advies weerspiegelt het vertrouwen in het vermogen van Surgery Partners om beter te presteren binnen zijn sector, gezien de verwachte groei in de industrie en zijn positie ten opzichte van de bredere markt. De analyse suggereert dat het bedrijf goed gepositioneerd is om te profiteren van de verschuiving naar meer kosteneffectieve gezondheidszorgoplossingen, ondanks de uitdagingen die zich kunnen voordoen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.