Op donderdag heeft Mizuho Securities zijn vooruitzichten voor Sage Therapeutics (NASDAQ:SAGE), momenteel handelend op €5,89 met een marktkapitalisatie van €361 miljoen, aangepast door het koersdoel van het biofarmaceutische bedrijf te verlagen naar €6,00, een daling ten opzichte van het eerdere doel van €10,00, terwijl het Neutrale advies voor het aandeel werd gehandhaafd.
Volgens gegevens van InvestingPro is het aandeel dit jaar met meer dan 70% gedaald. De aanpassing volgt op de recente stopzetting van de ontwikkeling van Sage's geneesmiddel, dalzanemdor, nadat het niet aan de primaire en secundaire eindpunten in een Fase 2-studie had voldaan.
De studie, genaamd DIMENSION, werd uitgevoerd om de effectiviteit van dalzanemdor bij de behandeling van cognitieve stoornissen geassocieerd met de ziekte van Huntington te beoordelen.
Ondanks dat de studie voldoende power had, bereikte het geneesmiddel geen statistische scheiding van placebo op het primaire eindpunt, dat werd geëvalueerd met behulp van de Symbol Digit Modalities Test (SDMT) op dag 84, noch op de secundaire eindpunten. Deze uitkomst van de studie op 20 november 2024 leidde tot het besluit om de ontwikkeling van het geneesmiddel stop te zetten.
Het falen van dalzanemdor in de DIMENSION-studie volgt op vergelijkbare resultaten in twee andere Fase 2-studies, LIGHTWAVE en PRECEDENT, die de werkzaamheid van het geneesmiddel testten bij respectievelijk Alzheimer- en Parkinson-patiënten. Geen van beide studies slaagde erin een positief signaal van cognitieve verbetering aan te tonen, wat het bedrijf ertoe bracht de ontwikkeling van het geneesmiddel stop te zetten.
De stopzetting van dalzanemdor, samen met de eerder gestaakte ontwikkeling van SAGE-324 voor essentiële tremor, laat Sage Therapeutics zonder een laat-stadium pijplijnprogramma. Hoewel het bedrijf een sterke liquiditeitspositie handhaaft met een current ratio van 10,02 en meer contanten dan schulden op de balans, geeft de analyse van InvestingPro aan dat het bedrijf snel door zijn geldmiddelen heen brandt. Het bedrijf wordt nu geconfronteerd met een gebrek aan betekenisvolle katalysatoren op korte termijn om zijn groei of aandelenprestaties te stimuleren.
Het herziene model van de Mizuho-analist weerspiegelt het verwijderen van aannames voor dalzanemdor na de reeks mislukte studies. Het gehandhaafde Neutrale standpunt van het bedrijf sluit aan bij de bredere analistenconsensus, zoals bijgehouden door InvestingPro, die gemengde sentimenten laat zien met koersdoelen variërend van €4 tot €26.
De algehele financiële gezondheidsscore van het bedrijf wordt beoordeeld als 'REDELIJK', met bijzondere zorgen over winstgevendheid en prijsmomentum. Voor diepere inzichten in de waardering en financiële gezondheid van SAGE kunnen beleggers toegang krijgen tot het uitgebreide Pro Research Report, exclusief beschikbaar voor InvestingPro-abonnees.
In ander recent nieuws heeft Sage Therapeutics aanzienlijke vooruitgang geboekt in zijn bedrijfsactiviteiten. Het bedrijf kondigde onlangs het pensioen aan van bestuurslid Dr. Jeffrey M. Jonas, wat een opmerkelijke verandering in het bestuur van het bedrijf markeert. Deze ontwikkeling komt naast het besluit van Sage Therapeutics om de verdere ontwikkeling van zijn geneesmiddel dalzanemdor stop te zetten, na teleurstellende resultaten van een Fase 2-studie.
Tegelijkertijd heeft het bedrijf een stijging van 49% gerapporteerd in de verkoop van postpartum depressie (PPD) behandelingen, met name voor Zurzuvae, waarbij de financiële resultaten van Q3 een omzet van €22,1 miljoen lieten zien. Het bedrijf rapporteerde echter een nettoverlies van €93,6 miljoen voor Q3 2024.
In reactie op deze ontwikkelingen heeft TD Cowen het koersdoel van het bedrijf verlaagd, met behoud van een Hold-rating, terwijl RBC Capital Sage Therapeutics heeft opgewaardeerd naar een Sector Perform-rating.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.