Op dinsdag bevestigde Mizuho zijn Outperform-rating en koersdoel van $35,00 voor Robinhood Markets (NASDAQ:HOOD), na de aankondiging van het bedrijf van zijn grootste overname tot nu toe. Robinhood heeft ingestemd met de aankoop van TradePMR, een stap die volgens Mizuho goed aansluit bij de strategische doelen van de broker.
De overname, gewaardeerd op $300 miljoen, brengt het netwerk van TradePMR met 350 bedrijven en meer dan 1.000 Registered Investment Advisors (RIA's) onder de paraplu van Robinhood, samen met $40 miljard aan beheerd vermogen (AUA). Mizuho ziet dit als een belangrijke stap voor Robinhood, waardoor het kan doordringen tot de snel groeiende RIA-markt, die momenteel een totale adresseerbare markt (TAM) heeft van ongeveer $7 biljoen.
Mizuho benadrukt dat de huidige RIA-markt voornamelijk wordt beheerst door gevestigde spelers zoals Schwab, waarbij gevestigde partijen ongeveer 75% van het marktaandeel in handen hebben. De overname van TradePMR zal naar verwachting Robinhood helpen zijn gebruikersbasis te diversifiëren door adviesmogelijkheden toe te voegen die aantrekkelijk zijn voor minder actieve handelaren, als aanvulling op zijn bestaande actieve handelaarsdoelgroep.
Het bedrijf merkt ook op dat de nieuwe toevoeging waarschijnlijk het bereik van Robinhood onder zijn belangrijkste klantsegmenten, millennials en generatie Z, zal vergroten door de penetratie van het platform in deze demografische groep te versnellen. Mizuho schat dat de overname mogelijk ongeveer $60 miljoen aan jaarlijkse omzetgroei zou kunnen toevoegen, uitgaande van een tarief van ongeveer 15 basispunten op de $40 miljard AUA, wat zou neerkomen op een stijging van 2-3% in jaarlijkse groei na afronding van de deal.
In ander recent nieuws is Robinhood Markets het middelpunt geweest van talrijke ontwikkelingen. Met name de aandelen van het bedrijf werden door Needham opgewaardeerd van Hold naar Buy, met een koersdoel van $40. Deze optimistische vooruitzichten zijn gekoppeld aan de verwachte uitbreiding van Robinhood's cryptocurrency-aanbod en mogelijke veranderingen bij de SEC. Andere financiële bedrijven, waaronder Piper Sandler, Deutsche Bank en JMP Securities, hebben ook hun koersdoelen voor Robinhood aangepast, wat de verwachte groei in de cryptocurrency-markt en de robuuste oktober-cijfers van het bedrijf weerspiegelt.
Robinhood heeft een sterke financiële groei gerapporteerd voor het derde kwartaal van 2024, waarbij de netto-stortingen voor het derde opeenvolgende kwartaal $10 miljard bereikten en de klanttegoeden onder beheer een record van $152 miljard bereikten. De omzet van het bedrijf in het derde kwartaal steeg met 36% jaar-op-jaar tot $637 miljoen, en de aangepaste EBITDA verdubbelde bijna tot $268 miljoen.
Daarnaast lanceerde het bedrijf nieuwe handelsproducten, waaronder Index Options, Futures en het desktopplatform Robinhood Legend, die op sterke vraag van klanten stuitten. Dan Gallagher, de chief legal and compliance officer van Robinhood, wordt overwogen voor de functie van voorzitter van de Securities and Exchange Commission (SEC) in de komende Trump-administratie.
InvestingPro Inzichten
De recente overname van TradePMR door Robinhood Markets sluit goed aan bij de sterke financiële prestaties en groeitraject van het bedrijf. Volgens InvestingPro-gegevens groeide de omzet van Robinhood met 35,74% in de laatste twaalf maanden, tot $2,408 miljard. Deze indrukwekkende groei wordt verder weerspiegeld in de prestaties van het aandeel, met een opmerkelijk koersrendement van 332,1% over het afgelopen jaar.
InvestingPro Tips benadrukken dat de nettowinst van Robinhood naar verwachting dit jaar zal groeien, en analisten voorspellen dat het bedrijf winstgevend zal zijn. Deze positieve vooruitzichten ondersteunen de Outperform-rating van Mizuho en sluiten aan bij de strategische uitbreiding naar de RIA-markt via de TradePMR-overname.
Het is vermeldenswaard dat het aandeel van Robinhood dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt, met een koers-winstverhouding van 58,43. Hoewel dit op een hoge waardering zou kunnen wijzen, zouden de sterke omzetgroei en het potentieel voor marktuitbreiding van het bedrijf de premie kunnen rechtvaardigen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Robinhood Markets, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.