Op donderdag heeft BTIG zijn beoordeling van de aandelen van Keros Therapeutics (NASDAQ:KROS) herzien, waarbij de status van Koop naar Neutraal werd verlaagd. Het besluit komt na een veiligheidsupdate die het bedrijf als "thesisondermijnend" beschouwt. De degradatie komt ondanks de indrukwekkende stijging van 72% van het aandeel sinds het begin van het jaar en een over het algemeen positieve consensus onder analisten.
Volgens gegevens van InvestingPro behoudt het aandeel een sterke koopaanbeveling met een koersdoelbereik van $76-$113. Volgens BTIG bereikte de fase 1-studie van cibotercept (voorheen bekend als KER-012) alleen een hogere remming van de activineroute bij een dosering van 4,5 mg/kg, wat vergelijkbaar is met de effecten van sotatercept bij lagere doses. Dit ondermijnt de verwachting dat cibotercept aanzienlijk betere resultaten zou opleveren voor de pulmonale vasculaire weerstand (PVR).
De analist merkte op dat het gebrek aan invloed van cibotercept op hemoglobinegehaltes, oorspronkelijk gezien als een belangrijke onderscheidende factor ten opzichte van sotatercept, nu als minder waarschijnlijk voordelig wordt beschouwd. Er werden zorgen geuit over het potentieel van het geneesmiddel om in de praktijk overtuigend de risico's van bloedingen en teleangiëctasieën aan te pakken. Bovendien zou de FDA een voorzichtige houding kunnen aannemen met betrekking tot deze risico's bij de etikettering van geneesmiddelen.
BTIG uitte ook twijfels over de onderscheidende werkzaamheid van KER-050 in vergelijking met luspatercept voor aandoeningen zoals met hypomethylerende middelen behandelde en ring-sideroblasten-negatieve myelodysplastische syndromen (HTB of RS-negatieve MDS).
Analyse van InvestingPro laat zien dat hoewel het bedrijf te kampen heeft met winstgevendheidsproblemen, het een sterke financiële positie handhaaft met een current ratio van 19,03, wat wijst op een robuuste liquiditeit om zijn ontwikkelingsprogramma's te financieren.
De recente samenwerking met Takeda Pharmaceutical Company (Niet beoordeeld) werd erkend als strategisch, maar het bedrijf verwacht dat er meer gegevens nodig zullen zijn om de strategie van het management van Keros met betrekking tot dit middel te valideren.
Bovendien betwijfelt BTIG het marktpotentieel voor KER-065, een sterk anabool middel gericht op de behandeling van obesitas. Het bedrijf suggereert dat de weg naar productregistratie uitdagend zal zijn, aangezien conventionele eindpunten die worden gebruikt om de werkzaamheid te meten, zoals veranderingen in lichaamsgewicht, de effectiviteit van KER-065 mogelijk niet laten zien in vergelijking met andere behandelingen zoals incretines, amyline-analogen of combinaties daarvan.
Het model van BTIG schat de netto kaspositie van Keros Therapeutics op ongeveer $17 per aandeel vanaf het vierde kwartaal van 2024. Met een marktkapitalisatie van $2,78 miljard heeft het bedrijf meer contanten dan schulden op de balans, wat financiële flexibiliteit biedt voor zijn ontwikkelingspijplijn. Ontdek meer gedetailleerde financiële metrics en 13 aanvullende investeringsinzichten met InvestingPro.
In ander recent nieuws is Keros Therapeutics het onderwerp geweest van talrijke analistenrapporten na een belangrijke licentieovereenkomst met Takeda. De overeenkomst richt zich op de ontwikkeling van elritercept en omvat een vooruitbetaling van $200 miljoen aan Keros, met potentieel $1,1 miljard aan mijlpaalbetalingen.
De deal is positief ontvangen door analistenbureaus waaronder Guggenheim, BofA Securities en Jefferies, die hun Koop-ratings voor het aandeel van het bedrijf hebben gehandhaafd of geïnitieerd, met koersdoelen variërend van $77 tot $107.
Keros Therapeutics heeft ook opmerkelijke vooruitgang geboekt in zijn klinische studies. Het bedrijf heeft onlangs de patiëntenwerving afgerond voor zijn fase 2 TROPOS-studie, waarin het potentieel van cibotercept voor de behandeling van pulmonale arteriële hypertensie (PAH) wordt onderzocht, met topline-gegevens die in 2025 worden verwacht. Deze ontwikkeling werd genoemd door Truist Securities, Piper Sandler en Cantor Fitzgerald, die positieve beoordelingen voor het bedrijf handhaafden.
Wat betreft leiderschapsveranderingen heeft Keros Therapeutics onlangs Dr. Yung H. Chyung benoemd tot nieuwe Chief Medical Officer, een strategische zet terwijl het bedrijf zich voorbereidt op belangrijke klinische mijlpalen. Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen de voortdurende inspanningen van Keros Therapeutics om zijn geneesmiddelenkandidaten te bevorderen en zijn financiële positie te versterken.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.