Op donderdag bevestigde Bernstein zijn positieve standpunt over de aandelen van Howmet Aerospace Inc. (NYSE:HWM), met handhaving van een Outperform-rating en een koersdoel van €138,00. Het aandeel, momenteel verhandelend op €107,69, heeft opmerkelijke kracht getoond met een stijging van 99,59% jaar-tot-datum.
Het bedrijf heeft zijn model voor Howmet bijgewerkt, waarbij bescheiden vertragingen in de groeiprognoses voor de divisies Engine Products en Fastening Systems worden opgemerkt. Ondanks het herziene groeipad blijft Bernstein optimistisch over Howmet's toekomstige prestaties, in lijn met de bredere analistenconsensus die sterk bullish blijft. Volgens InvestingPro handhaaft het bedrijf een perfecte Piotroski Score van 9, wat duidt op uitzonderlijke financiële kracht.
De analist bij Bernstein heeft de schatting voor de aangepaste winst per aandeel (EPS) voor 2025 bijgesteld naar €3,45, een daling ten opzichte van de eerdere €3,58, vanwege de verwachte tragere groei. Desondanks blijven de verwachtingen van het bedrijf voor Howmet's omzet, EPS en vrije kasstroom in 2025 en 2026 hoger dan de consensus.
InvestingPro gegevens tonen aan dat 14 analisten onlangs hun winstschattingen naar boven hebben bijgesteld, wat duidt op een groeiend vertrouwen in de vooruitzichten van het bedrijf. De algehele financiële gezondheidsscore van het bedrijf wordt beoordeeld als UITSTEKEND, met bijzonder sterke winstgevendheidsmaatstaven.
In de Engine Products-sector voorspelt Bernstein dat de groei in omzet en marges iets later zal plaatsvinden dan eerder geschat. Deze groei zal naar verwachting worden gedreven door toenemende vraag in de aftermarket en de overgang naar hoger geprijsde next-generation bladen voor de LEAP-1A, LEAP-1B en GTF motoren.
De analist verwacht echter een vlakker vooruitzicht voor originele apparatuur (OE) leveringen van huidige generatie bladen in 2025, met een geleidelijk herstel in 737MAX productie en een langzame opbouw voor het 787 programma.
Ondanks de vertragingen wordt verwacht dat de groei voor zowel de 737MAX als 787 programma's zal versnellen in de tweede helft van 2025. De levering van nieuwe generatie bladen voor de LEAP-1A is al begonnen in 2024, maar de opschaling voor nieuwe generatie bladen voor de GTF en LEAP-1B zal waarschijnlijk pas in 2026 beginnen.
Als gevolg hiervan heeft Bernstein zijn verwachtingen voor de groeitiming van Howmet Aerospace dienovereenkomstig aangepast. Voor diepere inzichten in Howmet's waardering en groeimogelijkheden kunnen investeerders het uitgebreide Pro Research Report raadplegen dat beschikbaar is op InvestingPro, met gedetailleerde analyse van de financiële gezondheid, waarderingsmaatstaven en groeipotentieel van het bedrijf.
In ander recent nieuws overtroffen Howmet Aerospace's derde kwartaal resultaten de verwachtingen van analisten, wat leidde tot een opwaartse herziening van de vooruitzichten voor het hele jaar. Het bedrijf rapporteerde een aangepaste winst van €0,71 per aandeel, hoger dan de consensusschatting van €0,65.
Bovendien steeg de omzet met 11% jaar-op-jaar naar €1,84 miljard. Een significante bijdrage aan deze groei kwam van Howmet's commerciële luchtvaartsegment, dat een omzetstijging van 17% zag vergeleken met dezelfde periode vorig jaar.
BofA Securities en Baird hebben beiden positief gereageerd op deze ontwikkelingen. BofA Securities verhoogde zijn koersdoel voor Howmet Aerospace van €100 naar €135, met behoud van zijn Koop-rating voor het aandeel. Het bedrijf merkte Howmet's sterke prestaties op in het Industriële segment, met name in Olie & Gas en Industriële Gasturbines (IGT).
Evenzo verhoogde Baird zijn koersdoel voor Howmet Aerospace van €113 naar €144, met behoud van zijn Outperform-rating. Het bedrijf benadrukte Howmet's robuuste groei in de commerciële luchtvaartsector en zijn leidende positie als originele apparatuurproducent (OEM).
Vooruitkijkend heeft Howmet Aerospace zijn winstverwachting voor het hele jaar bijgesteld naar een bereik van €2,65 tot €2,67 per aandeel, hoger dan de eerdere prognose en de consensus van €2,59. Het bedrijf paste ook zijn jaarlijkse omzetverwachtingen aan naar een bereik tussen €7,39 miljard en €7,43 miljard.
Volgens CEO John Plant wordt verwacht dat de robuuste vraag in de commerciële luchtvaart, gedreven door gezonde groei in luchtverkeer en aanzienlijke behoeften aan reserveonderdelen voor motoren, ongeveer 7,5% jaar-op-jaar omzetgroei zal aandrijven in 2025.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.