Draghi heeft gesproken. De rente is nu gedaald tot een historisch dieptepunt en daar bovenop krijgen we een kwantitatieve monetaire verruiming, ofwel een Europese QE. Ook de Fed houdt de rente laag en dat de beurzen dit fijn vinden werd vrijdag nog eens onderstreept: na een teleurstellend banenrapport schoten de indices omhoog in de wetenschap dat een renteverhoging voorlopig van de baan is. Tegelijkertijd hangen alle belangrijke beurzen tegen all time highs aan na een onophoudelijke stijging van bijna 6 jaar. Dit maakt aandelen nou niet echt goedkoop. Technisch gezien hadden de beurzen allang moeten corrigeren, maar nu ook de Europese bank draconische maatregelen heeft getroffen zal dit voorlopig nog wel even worden uitgesteld. Dat dit niet goed gaat aflopen weet iedereen en in de financiële media wordt steeds vaker het woord bubble gebezigd. Voorlopig lijkt niets de beurzen te kunnen stoppen, maar laat dit geen advies zijn om maandag direct een mandje nieuwe aandelen aan te schaffen. Voor de korte termijn beginnen de beurzen enigszins oververhit te raken (in zeer kort tijdsbestek steeg de S&P500 100 punten vanaf ca 1900). Het is advies is juist om nu even te wachten en zien hoe de beurzen reageren op het nieuws van afgelopen week.
DE INDICES
De AEX heeft een onwaarschijnlijke run achter de rug en is nu overbought met een RSI van bijna 72. Het kan niet anders dat hier een correctie moet gaan plaatsvinden. Een terugvall naar minimaal 410, liever meer, zou gezond zijn voor een volgende run omhoog. Wekenlang biedt de MA 5 hier steun (groene lijn). De stochastics geven aan dat de kracht er nu wel uit is en de MACD divergeert steeds meer.
De DAX kwam van ver, geplaagd door diverse recente negatieve macro economische ontwikkelingen. De index zit weer in bullish territorium, is nog niet overbought en dus kan het nog wel een stukje omhoog op korte termijn. Beter zou het zijn na zo’n lange run om een tijdje zijwaarts te gaan, danwel te dalen voor de volgende run omhoog. De DAX zit nu tegen potentiele weerstand aan van 9800. De indicatoren geven nog steeds koopsignalen af, maar de vraag is voor hoe lang.
De Dow 30 houdt zich fier stand boven de 17.000 punten en laat een potentieel cup with handle patroon zien (bullish). Niks aan de hand met deze index. Een vroege uitbraak naar boven zou m.i. wat vroeg zijn en het lijkt waarschijnlijker dat deze index nog een tijdje zijwaarts gaat. Ware het niet dat September historisch gezien één van de meest volatiele maanden is.
De S&P 500 doet wat het al ruim vijf jaar doet: indruk maken en almaar stijgen. Iedereen weet dat de boel in elkaar kan donderen zodra de rente wordt verhoogd, maar voor nu geldt: who cares? Inmiddels is de kracht er voor de korte termijn wel even uit: de stochastics geven een verkoopsignaal af en de MACD verzwakt.
Voor de NASDAQ 100 is het oppassen geblazen. De index had een matige week en kon nog een klein winstje boeken, maar hier vertellen bijna alle indicatoren dat het tijd is voor een pauze. De stochastics wijzen naar beneden (terwijl afgelopen vrijdag toch een goede dag was voor de Nasdaq) en de MACD staat op het punt om te naar beneden te kruizen (bearish).
Een goede handelsweek!
Mischa – OptieTrading.com