In de huidige markten heerst een sfeer van zowel spanning als onzekerheid, beïnvloed door een reeks factoren die de financiële wereld doordringen.
De Federal Reserve blijft vasthouden aan een strenge benadering (Hawkish), door een onverwacht sterke economische groei in de VS. Het Amerikaanse BBP groeide met een indrukwekkende 4.9%, hoewel de prijzen iets lager uitvielen dan verwacht, met 2.4%. Gelukkig bleef de Core PCE-index in lijn met de verwachtingen op 3.7%, terwijl consumentenverwachtingen en -omstandigheden onder druk stonden. Ondanks deze cijfers wordt er geen renteverhoging verwacht voor november en december, wat enige opluchting biedt in deze turbulente tijden.
Een interessante ontwikkeling in de markt is de zoektocht naar alternatieven voor aandelen.
Met rentetarieven die nu schommelen rond de 4/5%, lijken steeds meer investeerders hun toevlucht te zoeken tot deze stabielere opties.
De onzekerheid die voortkomt uit economische instabiliteit en geopolitieke spanningen heeft geleid tot een overschot aan verkopers ten opzichte van kopers, wat de markt verder onder druk zet.
Technisch gezien bevinden de meeste markten zich momenteel in een correctiefase. Sinds 1 augustus hebben de S&P 500, Nasdaq en Dow Jones respectievelijk 10%, 11.5% en 9% van hun waarde verloren. Dit duidt op een uitdagende periode voor investeerders en handelaren, met de markt die er momenteel zwak uitziet.
Wat betreft de bedrijfsresultaten van het derde kwartaal, is 49% van de S&P 500-cijfers bekendgemaakt.
Hoewel er een algemene winststijging van 2.7% te zien is, zijn de resultaten gemengd en zijn de verwachtingen van veel bedrijven niet consistent. De 'Magnificent Seven', een prominente groep bedrijven, heeft bijvoorbeeld 17% van hun waarde verloren.
Alle ogen zijn nu gericht op de resultaten van Apple (NASDAQ:AAPL), die donderdag worden bekendgemaakt en een belangrijke rol zullen spelen in het bepalen van het sentiment op de markt.
De komende week belooft een cruciale te worden, beladen met belangrijke macro-economische gebeurtenissen. Op maandag worden verschillende gegevens over de Europese inflatie vrijgegeven.
Dinsdag Chinese PMI-cijfers en de Japanse rente (die naar verwachting onveranderd blijft) in de schijnwerpers staan.
Woensdag brengt ons het vooruitlopende ADP-werkgelegenheidsrapport, dat met een toename van 58% wordt voorspeld, samen met ISM-gegevens die iets beter worden verwacht en de zeer belangrijke JOLTs Job Openings-cijfers, waarbij een lichte afzwakking wordt voorspeld naar 9.27 miljoen. Later op de dag zal de Amerikaanse rente worden aangekondigd, waar geen verandering in wordt verwacht.
Donderdag brengt de Britse rentebeslissing en diverse Europese PMI-gegevens met zich mee, en als hoogtepunt worden de Non-Farm Payrolls verwacht. Een daling van 46% wordt voorspeld ten opzichte van het te hoge cijfer van 336k in september, met een werkloosheidspercentage van 3.8% en een uurloonstijging van 4%.
Al met al staan de markten voor een uitdagende week, waarbij beleggers alert moeten zijn op de verschillende economische indicatoren en bedrijfsresultaten die de koers van de markt zullen beïnvloeden.