- Twitter (NYSE:TWTR) rapporteert Q4 2018 resultaten op donderdag 7 februari in voorbeurs
- Omzetverwachting: $ 869,5 miljoen
- EPS verwachting: $ 0,25
Met het risico dat overheidsregels over gebruikersprivacy het groeitraject van sociale media-aandelen dreigen te belemmeren, wordt het steeds moeilijker om uit deze groep een potentiële winnaar te kiezen. Het lijdt geen twijfel dat regulerende maatregelen het veel moeilijker zullen maken voor spelers in de sector, zoals Facebook (NASDAQ:FB), Google (NASDAQ:GOOGL) en zelfs LinkedIn (NYSE:LNKD), om geld te genereren met gebruikersgegevens.
Een manier om een betere investeringsbeslissing te nemen, in deze uiterst onstabiele situatie, is door u te richten op bedrijven die trolling en schadelijke inhoud actief aanpakken en snel spam van hun platform verwijderen en tegelijkertijd advertentiegeld binnen halen.
Twitter ontpopt zich als een winnaar op beide fronten. Het in San Francisco gevestigde bedrijf heeft zijn eigen momentum gecreëerd in de zeer negatieve omgeving voor sociale media-aandelen van het afgelopen jaar. Aandelen stegen 33% in de afgelopen 12 maanden, waarin Facebook in dezelfde periode 5% daalde en de benchmark NASDAQ slechts 6% steeg.
Enorme opruimactie
Door snel actie te ondernemen om zijn platform op te schonen, heeft Twitter beleggers ervan overtuigd dat ze cijfer over user engagement moeten negeren, terwijl het bedrijf zijn platform acceptabeler maakt voor toezichthouders. Tijdens het kwartaal dat in september eindigde, waren de maandelijkse actieve gebruikers van Twitter gemiddeld 326 miljoen. Dat is een daling van 9 miljoen ten opzichte van het tweede kwartaal. Twitter waarschuwde in zijn juli-inkomstenrapport voor een aanhoudende daling in dit kritische cijfer, vanwege de pogingen om zich te ontdoen van twijfelachtige gebruikers en te voldoen aan striktere privacyregels in Europa.
Naar onze mening speelt Twitter het slim. In de huidige omgeving zal het toezicht door toezichthouders alleen maar toenemen als de problemen met gegevensinbreuken in de hele sector aanhouden.
Twitter heeft beleggers transparantie geboden door een open benadering van de problemen binnen haar netwerk. CEO Jack Dorsey waarschuwt investeerders sinds afgelopen zomer dat zijn platform de gebruikersgroei niet zal zien zolang het bedrijf zijn enorme saneringsoperatie uitvoert.
Adverteerders betalen voor video
Maar zelfs als de agressieve opruimactie doorzet, heeft Twitter met succes meer inkomsten van adverteerders gegenereerd in een dalende groei van het aantal gebruikers.
Zoals werd benadrukt in onze vorige analyse over Twitter, is het succes van het bedrijf bij het aantrekken van geld uit advertentie grotendeels het gevolg van de druk om video-inhoud uit te breiden. Dat resoneert heel goed met adverteerders. Wij geloven dat deze strategie, dat een van de belangrijkste componenten is van Dorsey’s omslagplan, de aantrekkingskracht van Twitter zal blijven versterken. Het videosegment is nu goed voor meer dan de helft van de advertentie-inkomsten van Twitter.
Conclusie
Met zinvolle vooruitgang in het verbeteren van de inhoudkwaliteit en de bereidheid van adverteerders om de transparantie en kracht van het platform te waarderen, geloven we dat Twitter zijn gebruikers in de toekomst nog gebruik zal laten maken van het platform. De daling van het aantal gebruikers zal dit jaar op een bepaald moment stoppen.
Deze twee factoren zullen het aandeel Twitter helpen, die gisteren sloot op $34.37, en zijn opwaartse trend doen voortzetten. We blijven optimistisch over de vooruitzichten op lange termijn.