🔥 De premium AI-aandelenselecties van InvestingPro: nu tot 50% kortingBENUT DE SALE

RCI Banque en BBVA openen de dans op de primaire obligatiemarkt 2013

Gepubliceerd 06-01-2013, 12:18
BNPP
-
RENA
-
BBVA
-

Op de obligatiemarkt hebben de ondernemingen niet lang op zich laten wachten. Donderdag openden BBVA en RCI Banque (Renault) al de emissiedans. Onder de debutanten treffen we vooral ondernemingen uit de financiële sector aan. En in het ‘corporate’-segment wordt binnenkort Veolia Environnement verwacht.

RCI Banque, het financieel filiaal van het samenwerkingsverband Renault Nissan, heeft een bestaande obligatielijn uitgebreid, met name de lening van 650 miljoen euro die haar maturiteit bereikt op 27 april 2017 en een coupon meekreeg van 4,25%. Bij de uitbreiding werd uiteindelijk in het totaal 100 miljoen euro opgehaald in coupures van 1000 euro. Het orderboekje werd om 9.30 u geopend en amper twee uur later alweer gesloten. De obligatie, die Baa2 genoteerd staat bij Moody’s en BBB bij S&P (telkens met negatieve vooruitzichten), werd gepricet met een rente gelijk aan de midswap verhoogd met 173 basispunten (1,73%). Bij de aanvang van de uitgifte bood RCI Banque 180 tot 185 basispunten boven de midswap. In feite geeft dat een uitgifteprijs van 107,27% van de nominale waarde, of een rendement van 2,44%. De al bestaande obligaties waren gisteren, donderdag, op de secundaire markt beschikbaar tegen ongeveer 108,15% van de nominale waarde (een rendement van 2,445%)

BBVA (Baa3 bij Moody’s en BBB- bij S&P) kon zich donderdag eveneens financieren tegen betere voorwaarden dan aanvankelijk voorzien. De Spaanse bankgroep kon bogen op een orderboekje dat behoorlijk boven de geplande omvang van de emissie gevuld raakte en in minder dan twee uur weer gesloten kon worden. Het komt erop neer dat de marktinterveniënten voor 5,5 miljard euro orders konden noteren, terwijl het objectief slechts 1,5 miljard euro bedroeg. De nieuwe obligatie met een looptijd van 5 jaar (17/01/2018) en een coupon van 3,75% werd gepricet tegen 99,709% van de nominale waarde. Het rendement bij uitgifte bedraagt dus 3,814%, of een premie van 295 punten boven de midswap met een vergelijkbare maturiteit. Dat is 20 basispunten minder dan aanvankelijk voorzien.

Daarmee is het lijstje van de financiële uitgevers nog niet rond: ook Société Générale haalde op een uur tijd 2 miljard euro op tegen een variabele rente en met eindvervaldatum op 14 januari 2015. De aangeboden interest komt overeen met de euriborrente op 3 maanden verhoogd met 45 basispunten. De uitgifteprijs was gelijk aan 99,94% van de nominale waarde, wat een rendement oplevert van 48 basispunten boven de euribor op drie maanden.

De financiële instelling BNP Paribas, tot slot, heeft aangekondigd dat zij van plan is om minstens 500 miljoen euro op te halen met vervaldag in maart 2018. De nieuwe lening zal beschikbaar zijn in coupures van 1000 euro en moet normaal gezien aangeboden worden met een rente die 80 tot 85 basispunten boven de midswap zal liggen. Het schuldbewijs krijgt de rating A2 mee bij Moody’s en A+ bij Standard & Poor’s en Fitch

Er worden voor de komende dagen nog andere operaties in het vooruitzicht gesteld. Daarbij gaat het dan om zogenaamde ‘corporate’-emittenten, zoals Veolia Environnement (Baa1 bij Moody’s en BBB+ bij Standard & Poor’s). Afgaand op de roadshows die op dit ogenblik georganiseerd worden zou de marktleider op het gebied van milieudiensten kunnen uitpakken met een achtergestelde eeuwigdurende obligatie. Dat alles natuurlijk afhankelijk van de marktomstandigheden.

Actuele commentaren

Volgend artikel wordt geladen...
Risico Openbaarmaking: Handelen in financiële instrumenten en/of cryptovaluta gaat gepaard met een hoog risico, zoals de kans dat u het volledige of een deel van het geïnvesteerde bedrag verliest. Daarom is deze activiteit niet voor alle beleggers geschikt. De koersen van cryptovaluta zijn zeer veranderlijk en kunnen worden beïnvloed door externe factoren zoals financiële, regelgevings- of politieke gebeurtenissen. Als u op marge handelt, zijn de financiële risico's nog hoger.
Voordat u besluit te handelen in financiële instrumenten of cryptovaluta, moet u volledig op de hoogte zijn van de risico's en kosten die zijn geassocieerd met de handel op financiële markten. U dient hierbij rekening te houden met uw beleggingsdoelen, ervaring en bereidheid om risico te aanvaarden. Win indien nodig het advies van een expert in.
Fusion Media herinnert u eraan dat de gegevens die op deze website worden vermeld niet per definitie geheel actueel of accuraat zijn. De gegevens en koersen op de website zijn niet altijd verstrekt door een markt of beurs, maar kunnen ook afkomstig zijn van marktmakers. Daarom zullen de koersen mogelijk niet accuraat zijn en kunnen zij afwijken van de daadwerkelijke koers op een markt. Het zijn indicatieve koersen die niet geschikt zijn voor handelsdoeleinden. Fusion Media en de partijen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen, aanvaarden geen aansprakelijkheid voor eventuele verliezen of schade als gevolg van uw handelstransacties of uw gebruik van de op deze website vermelde informatie.
Het is verboden de gegevens op deze website te gebruiken, op te slaan, te reproduceren, weer te geven, te wijzigen, versturen of verspreiden zonder expliciete schriftelijke toestemming vooraf van Fusion Media en/of de partij die de gegevens heeft verschaft. Alle intellectuele eigendomsrechten worden voorbehouden door de partijen en/of beurzen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen.
Fusion Media zal mogelijk een vergoeding ontvangen van de adverteerders op de website op basis van uw interactie met hun advertenties.
De Engelse versie van deze overeenkomst is de leidende versie en heeft voorrang bij eventuele discrepanties tussen de Engelse versie en de Nederlandse versie.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Alle rechten voorbehouden.