Microsoft (USD 33,71 - Kopen) en ORACLE (USD 30,17 - Kopen) starten met een strategische samenwerking waardoor het voor klanten makkelijker gemaakt wordt om met hun software over te stappen naar de 'cloud'. Wij hanteren een Kopen-advies en een koersdoel van USD 35 voor Microsoft. ORACLE blijft het meest aantrekkelijke aandeel binnen de sector software.
De samenwerking levert ORACLE meer op dan Microsoft. ORACLE heeft al een productportfolio met zowel privé als hybride clouds, maar Microsoft biedt een robuust platform (PaaS) en cloud infrastructuur (laaS). Door de samenwerking kan ORACLE tegen een laag risico z'n klanten toegang tot meer cloudoplossingen bieden. We verwachten dat ORACLE zal werken met zowel laaS als PaaS, omdat het bedrijf eerder ook al met verschillende besturingssystemen werkte.
Voor Microsoft is de samenwerking interessant door de mogelijkheid om de producten van ORACLE aan te bieden op Windows Azure, in combinatie met Windows Server Hyper-V. Daarmee worden de clouddiensten van Microsoft nog aantrekkelijker. Concurrerende diensten van ORACLE (zo is de ORACLE database een concurrent van Microsofts SQL Server) kunnen door de samenwerking nu ook in de cloud gebruikt worden. Toch denken we dat het uiteindelijk positief zal zijn dat klanten er nu voor kunnen kiezen om ORACLE producten te blijven gebruiken, maar dan via de cloudoplossingen van Microsoft. Ook is het goed voor de merkwaarde van laaS en PaaS als Windows Azure ook functioneert met ORACLE Linux, Java en ORACLE WebLogic Server.
Microsoft kan met Windows Azure en Hyper V marktaandeel winnen ten opzichte van Amazon Web Services en vSphere van VMWare. Voor ORACLE neemt de dreiging van cloudcomputing af door deze deal, al verwachten we niet dat dit op korte termijn ook meer omzet zal opleveren.