Eind vorige week sprak Volvo (ST:VOLVb) Car AB (ST:VOLCARb) op de primaire markt met beleggers. De autobouwer maakte van de gelegenheid gebruik om 500 miljoen euro bij te tanken met een uiterste vervaldag binnen zes jaar. Wij geven u de eerste prijzen op de secundaire markt.
Beleggers die niet konden intekenen kunnen vanaf nu op de secundaire markt terecht. De prijs van de obligatie doet het goed, maar ligt wel nog relatief dicht bij pari. Momenteel komt die uit op ongeveer 100,47% van de nominale waarde tegenover een uitgifteprijs van 99,35%. Beleggers ontvangen dus een rendement van 4,16% op basis van een coupon van 4,25% en een looptijd tot 31 mei 2028.
Heel wat interesse
Deze lening in coupures van 100.000 euro heeft een "Ba1" rating bij Moody's, dat is het hoogste schavotje in de high-yieldcategorie, en valt dus net buiten de investment-gradecategorie. Vandaar de verregaande interesse van beleggers, want het orderboekje (bij de emissie) werd afgesloten op een vraag die driemaal hoger lag dan het aanbod. De beleggers kunnen de elektrificatiestrategie van Volvo Cars dus best smaken.
Full electric
De opgehaalde cash zal worden ingezet voor de transformatie van het bedrijf in een constructeur van enkel elektrische wagens tegen 2030, klonk het bij de Zweedse groep. Concreet zal er meer dan twee derde van de fondsen hoofdzakelijk bestemd zijn voor onderzoek en ontwikkeling van elektrische motoraandrijvingen voor de nieuwe generatie Volvo's. Het saldo zal worden geïnvesteerd in een verhoging van de productiecapaciteit.
700.000 wagens
Vorig jaar verkocht Volvo Car, dat eigendom is van het Chinese Geely, 700.000 wagens. Hiermee realiseerde de groep een omzet van 282 miljard Zweedse kroon (+/-26,8 miljard euro) en een bedrijfsresultaat van 20,3 miljard (+/-1,9 miljard euro), wat neerkomt op een marge van 7,2%, staat er te lezen in de laatste jaargegevens.
Het in 1927 opgerichte Volvo Car is een van de bekendste automerken ter wereld met verkoopspunten in meer dan 100 landen. Eind december bedroeg het personeelsbestand van de Zweedse constructeur ongeveer 41.000 werknemers. De productontwikkeling, de marketing en de administratie gebeuren hoofdzakelijk in Göteborg, maar Volvo Car beschikt in andere landen over productiefaciliteiten. Gent is er daar een van.