Altice is terug opgedoken op de primaire markt. Deze multinational met wortels in de media, de telecommunicatie en de reclame heeft zojuist het equivalent van 2,35 miljard euro opgehaald op de obligatiemarkt, dit via haar structuur Altice Finance SA. De nieuwe obligaties met een looptijd van 8 jaar zijn al beschikbaar op de secundaire markt.
Deze lening met een omvang van 700 miljoen, uitgedrukt in coupures van 100.000 euro, krijgt bij Standard & Poor’s een rating "B" in de categorie speculatief.De obligatie van Altice Finance SA in euro kan worden gekocht tegen 100,17% van de nominale waarde, waardoor het rendement 4,23% bedraagt, dit op basis van een looptijd tot 5 augustus 2029 en een coupon van 4,25%.
Lagere rentelasten
Met deze operatie doet de groep van de Frans-Israëlische zakenman Patrick Drahi financieel een interessante operatie, aangezien de ingezamelde fondsen het mogelijk maken om de looptijd van de schulden te verlengen. Maar er is meer. Het opgehaalde geld zal in feite worden gebruikt om een bestaande schuld te herfinancieren, namelijk een obligatie in dollar met een looptijd van 5 jaar (vervaldag 2026), vergoed met een stevige coupon van 7,5%. Agentschap Moody's schat dat Altice International zo jaarlijks 35 miljoen euro aan rentelasten bespaart.
Altice Financing is een dochter van Altice International, belast met het ophalen van geld op de financiële markten.
Altice International is anderzijds samen met Altice France één van de twee entiteiten van Altice Europe (AS:ATCA), de Europese hub van de activiteiten van de groep van de Frans-Israëlische zakenman.
Glasvezel, telecom, content ...
Altice International is actief in glasvezel, telecommunicatie, content en media. De drie belangrijkste markten van Altice zijn Portugal, de Dominicaanse Republiek en Israël. Het bedrijf is ook wereldwijd actief via Teads, een platform dat gespecialiseerd is in online adverteren.
Teads, in 2017 werd overgenomen door Altice voor 285 miljoen euro, zou worden genoteerd aan de New York Stock Exchange, waarbij de waarde van dit in Luxemburg gevestigde bedrijf tussen 3,50 miljard dollar en 5 miljard dollar wordt geraamd. De operatie, die de groep van Patrick Drahi in staat zou hebben gesteld om tussen de 600 miljoen en 700 miljoen dollar op te halen, werd echter uitgesteld "vanwege de onbevredigende marktomstandigheden in verhouding tot de groeivooruitzichten van het bedrijf", aldus Altice.
Op basis van de laatste beschikbare jaargegevens leren we dat Altice International vorig jaar een omzet van 4,06 miljard euro realiseerde.