De groep Altice Europe (AS:ATCA) is terug aanwezig op de schuldenmarkt. Zijn 100%-dochtermaatschappij Altice France, met als belangrijkste activa de Franse telecomoperator SFR, heeft zopas het equivalent van 3 miljard dollar (2,5 miljard euro) binnengehaald op de primaire markt.
De operatie is verdeeld over twee nieuwe obligaties, één ter waarde van 2,5 miljard dollar en een andere ter waarde van 400 miljoen euro. Beide obligaties kunnen reeds aangeschaft worden.
De euro-obligatie met vervaldag op 15 juli 2029 en een coupon van 4% kan bijvoorbeeld op de secundaire markt - waar het schuldpapier nu verhandeld wordt - aan 101,07% van de nominale waarde aangekocht worden. Hiermee strijkt de belegger een rendement op van 3,85%, wat in lijn ligt met de "B2" rating in de "High yield"-categorie bij Moody's. Standard & Poor's geeft geen rating aan deze lening die beschikbaar is in coupures van 100.000.
De fondsen zullen ingezet worden om een deel van de schulden van Altice France te herfinancieren, meer bepaald de obligaties die in 2025 vervallen.
Met de operatie zal de gewogen gemiddelde looptijd van het schuldpapier van Altice France opgetrokken worden van 5,5 jaar naar 5,9 jaar, aldus Moody's. Tegelijkertijd spaart de vennootschap van de door de Frans-Israëlische zakenman Patrick Drahi opgerichte groep telkens voor 50 miljoen aan intrest uit.
Over Altice France
Altice France is de dochteronderneming waarin de media- en telecomactiviteiten van de groep Altice Europe zijn ondergebracht in Frankrijk. We hebben het dan voornamelijk over SFR, met 25 miljoen klanten de tweede grootste Franse telecomoperator.
Met zijn glasvezelnet (FTTH/FTTB) van 21 miljoen aansluitingen beweert SFR aan de wieg te staan van de lancering van 5G in Frankrijk. Verder geeft het bedrijf ook mee dat het bij 99,7% van de bevolking voor 4G zorgt.
Op haar website staat ook te lezen dat de onderneming op alle markten waar ze aanwezig is toonaangevend is, zowel bij particulieren, bedrijven, collectiviteiten als operatoren.
Altice France is met zijn iconische merken als BFM en RMC tevens een vooraanstaande mediagroep.
Uit de laatst beschikbare jaargegevens blijkt dat Altice France een omzet van 10,9 miljard euro realiseerde en een bruto-exploitatieoverschot van 4,3 miljard.