Zoals al enkele weken geleden werd aangekondigd heeft automobieltoeleverancier Faurecia (PA:EPED) gewacht tot de publicatie van zijn kwartaalresultaten om richting primaire markt te trekken en schuldpapier uit te geven. Met succes.
20% meer dan voorzien
Deze Franse wereldleider op de markt van de autozetels, uitlaatsystemen en auto-interieur heeft 1,2 miljard euro binnengehaald met een uiterste vervaldag in 2027. Het uiteindelijke bedrag overtreft dus het miljard waar bij de start van de operatie op gemikt werd, wat betekent dat er heel wat interesse was van de beleggers voor deze nieuwe lening die gelinkt is aan de duurzame ontwikkeling van de toeleverancier.
De obligatie met een looptijd tot 15 februari 2027 is al verkrijgbaar op de secundaire markt. De laatst beschikbare prijzen gaan richting 101,28% van de nominale waarde. De belegger ontvangt met andere woorden een rendement van 2,50%.
De lening in coupures van 100.000 euro heeft een "Ba2" rating bij Moody's in de (speculatieve) high-yield categorie. Deze rating ligt in lijn met die die de groep Faurecia in augustus zelf kreeg en ook bevestigd werd door de kredietbeoordelaar.
Overname Hella
Faurecia gaf aan dat de opgehaalde cash zou aangewend worden om "een deel van de overname van de Duitse toeleverancier Hella (DE:HLE) vooraf te financieren met contant geld". Op 14 augustus kondigde Faurecia effectief aan dat het de bedoeling is om Faurecia en Hella samen te voegen om "een wereldleider in autotechnologie te creëren die volop kan inspelen op de de grote tendenzen binnen de sector".
Het overnameproces gaat "de goede kant op" luidde het bij de bekendmaking van de kwartaalresultaten van Faurecia.
Eens de operatie afgerond is, zou dit de geboorte betekenen van de zevende grootste autotoeleverancier ter wereld, één die op een geoptimaliseerde bedrijfswinst kan rekenen en een productenportefeuille kan aanbieden die tegemoetkomt aan de grote uitdagingen binnen de autosector, staat er in een nota van Moody's te lezen.
Uit de laatst beschikbare jaargegevens blijkt dat Faurecia vorig jaar met zijn 266 industriële sites, 39 Research & Development centra en 114.000 medewerkers in 35 landen een omzet realiseerde van 14,7 miljard euro. De groep noteert op de beurs van Parijs waar de beurswaarde in de buurt van 6,15 miljard euro ligt.