Nauwelijks enkele dagen geleden heeft de Amerikaanse groep Coty het equivalent van 500 miljoen dollar aan nieuwe obligaties opgehaald. Deze zijn momenteel beschikbaar onder de emissieprijs.
De recentste transacties gebeurden namelijk aan 98,82% van de nominale waarde (tegenover een emissieprijs van 100%). Het rendement van deze obligatie met een looptijd tot 15 januari 2029 en een coupon van 4,75% ligt aldus op 4,95%. Het stijgt zelfs door tot 5,87% indien de emittent zijn vervroegd terugkooprecht zou inroepen op 15 januari 2025 aan 102,375%.
De belegger die zijn centen aan Coty toevertrouwd krijgt daarvoor dus een mooie vergoeding, maar er is ook een bepaalde risicograad aan verbonden. De "B+" rating (high yield) van Standard & Poor's is daar het bewijs van.
De obligaties in coupures van 2.000 dollar werden door Coty uitgegeven samen met twee 100%-dochterondernemingen: HFC Prestige Products Inc en HFC Prestige International US LLC. De opgehaalde fondsen zullen worden ingezet om bestaande leningen af te lossen.
Verhoogde prognoses
De groep kon van een gunstige context profiteren om zich te herfinancieren: de parfumfabrikant had enkele dagen voordien beter dan verwachte kwartaalresultaten voorgelegd. De omzet steeg bijvoorbeeld gestaag met 21% om op 1,37 miljard dollar uit te komen, wat ver boven de verwachtingen lag. Dit dankzij een combinatie van solide cijfers in de winkelverkoop en op de digitale platformen. De groep voorziet een dynamische beautymarkt en heeft dan ook zijn prognoses voor het lopende fiscaal jaar in de hoogte bijgesteld.
Parfums, cosmetica, verzorgingsproducten…
Met zijn vele merken in portefeuille neemt Coty wereldwijd de nummer-één-positie in op de parfummarkt (Marc Jacobs, Calvn Klein, Chloé...) en de nummer drie in cosmetica (Bourjois, Rimmel...). Het bedijf is tevens aanwezig op de markt van de huid- en lichaamsverzorging. Hun producten worden in ongeveer 130 landen verkocht waarmee ze een jaarinkomst van circa 4,63 miljard dollar genereerden in het recentste boekjaar.
Op Wall Street kan de cosmeticareus een beurswaarde van zo'n 7,9 miljard dollar voorleggen.