De Britse constructeur Jaguar Land Rover Automotive Plc komt naar de obligatiemarkt met een lening met een looptijd van 7 jaar en 3 maanden in euro.
Volgens de banken die betrokken zijn bij de operatie zou het rendement op jaarbasis dicht in de buurt van 4% uitkomen. Daardoor zou de geboden premie ten opzichte van de referentierente uitkomen in de buurt van 350 basispunten.
Met deze emissie zou het bedrijf 700 miljoen euro willen ophalen, geld dat zal gebruikt worden voor het financieren van de groei. Jaguar Land Rover Automotive Plc heeft dus geld nodig om te investeren. De obligatie is verkrijgbaar in coupures van 100.000 euro.
De senior niet-gewaarborgde schulden van het bedrijf worden door Standard & Poors als speculatief beschouwd, getuige een rating BB. Jaguar Land Rover Automotive Plc is de moedermaatschappij van de groep Jaguar Land Rover, dat op zijn beurt een dochter is van de Indiase constructeur Tata Motors.
Recordverkopen
Als niet-beursgenoteerd bedrijf ontwerpt, ontwikkelt, produceert en commercialiseert het bedrijf sportwagens uit het bovenste segment van de markt. Het betreft wagens van het merk Jaguar, maar ook terreinwagens en SUV’s onder het label Land Rover.
Daarnaast wordt ook aanverwante dienstverlening aangeboden (onderhoud, wisselstukken, accessoires) via een wereldwijd net van verkopers en distributeurs.
Het bedrijf werd eerst overgenomen door BMW (DE:BMWG) in 1994, vervolgens door Ford (NYSE:F) in 2000 en sinds 2008 is Jaguar Land Rover Automotive Plc eigendom van het Indiase Tata Motors (NYSE:TTM).
Tijdens het laatste boekjaar, dat eind maart werd afgesloten, verkocht het bedrijf een recordaantal van 614.000 wagens, waarmee het vorige record uit het jaar voordien werd gebroken.
De verkopen van het merk Land Rover, via modellen als Evoke en Discovery, stegen tot 439.000 voertuigen, tegenover 174.000 voertuigen voor het merk Jaguar.
De stijgende verkopen in China (+19,90%) en Noord-Amerika (+4,70%) compenseerden de daling van de verkopen met 12,80% op de thuismarkt.
In een persmededeling verklaarde het management dat de zwakke marktomstandigheden in het Verenigd Koninkrijk en in Europa te wijten zijn aan een gebrek aan vertrouwen bij de consumenten en in een terugval van de vraag naar diesels, waardoor de groei werd afgeremd.
De groep realiseerde volgens het jaarrapport tijdens het boekjaar een omzet van 25,80 miljard pond en een Ebitda van 1,50 miljard pond.