Light Crude Oil - “Ik stond erbij en keek ernaar”

Hoe kan mijn dagelijkse analyse van vandaag anders gaan dan over Light Crude Oil. het Light Crude Oil future (CLXXXX) is één van de meest liquide contracten op de Amerikaanse grondstoffenmarkt. Deze olie futures worden sinds 1983 verhandeld via de New York Mercantile Exchange (NYMEX,) de grondstoffenbeurs die onderdeel is van de Chicago Mercantile Exchange. Light Crude Oil is een variant van West Texas Intermediate (WTI), die in de media naast Brent Crude Oil bekend staat als de olieprijs.

De prijs voor een vat West Texas Intermediate zakte gisteren letterlijk door de bodem en er werd voor het eerst zelfs een negatieve olieprijs bereikt. Tegen 14.45 uur Amerikaanse tijd stond de prijs op ruim -38 dollar voor een vat WTI. De theorie is hierbij dat kopers van olie nu tijdelijk zelfs geld toe krijgen voor het afnemen van olie, iets wat in de geschiedenis van de WTI-benchmark nooit eerder is voorgekomen.

Theorie, omdat de daling van gisteren een puur technische reden heeft. De termijncontracten voor mei lopen af en worden daarom de afgelopen dagen massaal op de markt gedumpt omdat de meeste futures traders niet zitten te wachten op een fysieke levering.

Eigenlijk gaven de twee omcirkelde candlestick setups de mogelijkheid voor een daling al aan. De setup van 8 januari staat bekend als BBC setup onder traders die handelen volgens de Quattro Stagioni Methode en volgens de Naked Forex methode van Walter Peters. Ik heb de setup ook ooit eens beschreven als Bearish Engulfing 2.0.

De bevestiging voor de daling kwam met de last kiss, of re-test door de pinbar setup van 20 februari van de weerstandzone die werd gevormd door de beide moving averages en de voormalige ondergrens van Fase III op het ronde getal van 60 dollar.

Na gisteren zijn er twee, eigenlijk drie koersniveaus van belang. Het niveau van 35 dollar komt in aanmerking als potentiële bovengrens voor de vorming van een nieuwe Fase I. Het niveau van 27 dollar kwam voor de daling van gisteren in aanmerking als potentiële ondergrens, maar is op dit moment vervangen door de bodem op het ronde getal van 20 dollar.

“Ik stond erbij en keek ernaar” is vooralsnog het devies voor QSM’ers. Eerst maar eens wachten op de fase vorming en de price action na de expiratie datum.