K+S AG : Twee nieuwe obligaties per 1.000 euro

De Duitse fabrikant van kunstmest K+S heeft afgelopen maandag een beroep gedaan op de beleggers in het kader van een dubbele obligatielening. De opbrengst van deze operatie, die in totaal een miljard euro bedraagt, wordt volledig gewijd aan de herfinanciering van de bestaande schuld van de groep en aan de algemene vereisten binnen het bedrijf.

"Het succes en de snelheid, waarmee deze obligatieuitgifte heeft plaatsgevonden, vormen een bewijs van het vertrouwen van de markten in de capaciteit van K+S om te groeien en winst te maken," aldus een vergenoegde Burkhard Lohr, CFO van K+S, aan het einde van de operatie.

"Deze obligatietransactie verbetert het maturiteitsprofiel van onze schuld. Wij hebben overigens kunnen profiteren van de gunstige percentages", voegde hij eraan toe.

K+S heeft afgelopen maandag concreet een miljard euro aan obligaties binnengehaald, die verdeeld zijn over de einddatums 6 december 2018 en 6 december 2021. De obligatie met de kortste maturiteitsperiode biedt een jaarlijkse coupon van 3,125%.

De obligatie is uitgegeven onder de nominale waarde, op 99,77%. Het rendement bij de uitgifte komt dan op 3,17%. De obligatie met de langste maturiteitsperiode (6 december 2021), biedt eveneens een jaarlijkse coupon, maar dit keer verhoogd tot 4,125%. De lening is opnieuw lager uitgegeven dan de nominale waarde, op 99,539%, d.w.z. een rendement bij de uitgifte van 4,20%. Tijdens de eerste handelsuren op de secundaire markt wordt de obligatie verhandeld rond 100,50% van de nominale waarde, voor een jaarlijks rendement equivalent met 4,05%.

De belangrijke feiten bij deze nieuwe obligaties zijn, dat:

▪ de minimale transactiecoupures 1.000 euro bedragen;
▪ de obligaties een beoordeling hebben van "BBB" bij Standard & Poor (perspectief negatief);
▪ er geen sprake is van een door de uitgever voorziene voortijdige terugkoopoptie.

Over K+S
De groep K+S stelt zich voor als één van de belangrijkste leveranciers ter wereld van speciale en standaard kunstmest. K+S is op de zoutmarkt de meest vooraanstaande wereldproducent, met aanwezigheid in Europa en in Noord- en Zuid-Amerika.

Als anekdote kunnen wij melden dat K+S "Kali und Salz" (kalium en zout in het Duits) betekent, twee grondstoffen die het hart van de activiteiten van de groep en haar visie vormen.

De groep K+S maakt op de internetsite bekend, dat er wereldwijd meer dan 14.000 werknemers in dienst zijn, en dat de groep in 2012 een omzet heeft bereikt van ongeveer vier miljard euro. K+S maakt deel uit van de DAX-index, die de eerste 30 beurskapitalisaties van de Duitse beurs samenvoegt.

De financiële gegevens van het derde kwartaal