Breaking news
0
Reclamevrije versie. Ga voor een nog betere Investing.com-ervaring. Bespaar tot 40% Meer details

Juli Portefeuille en Verwachtingen

Door Victor GoossensMarktoverzicht20.08.2021 09:50
nl.investing.com/analysis/juli-portefeuille-en-verwachtingen-200205965
Juli Portefeuille en Verwachtingen
Door Victor Goossens   |  20.08.2021 09:50
Bewaard. Zie Bewaarde items.
U hebt dit artikel al opgeslagen in uw Bewaarde items
 

Macro economisch & Rentes

De markten zijn op het moment erg volatiel en de VIX (de volatiliteits index) neemt recent fors toe, omdat de Fed gisteren aankondigde, gezien de Inflatie die niet doorstijgt en de werkeloosheid keurig daalt, dat de Fed mogelijk dit jaar al gaat Taperen (het verminderen of stop zetten van obligatie aankopen), waar ze voorheen het over 2023 hadden.

Wat mij en waarschijnlijk vele anderen zich over verbazen is het feit dat de 10 jarige Amerikaanse obligaties blijft hangen op het relatieve lage niveau van 1.24%, de andere lange en korte rentes bewegen ook niet echt. Dit kan een indicatie zijn dat het grote geld, ie de obligatie beleggers hele andere dingen zien dan aandelenbeleggers en dan met name dat de inflatie echt maar tijdelijk is en de groei aan het afvlakken is.

Wat ik ook niets van snap is het feit dat landen als Australie en Nieuw Zeeland in volledige Lock-down gaan als er maar 1 of enkele besmettingen zijn, geen goed teken voor de wereldeconomie en de bedrijven daar. Bepaalde landen in Azie, zoals Vietnam en Thailand en bepaalde gebieden in China hanteren soortgelijke methoden.

Het is dus noodzakelijk om de Macro cijfers goed in de gaten te houden en dan met name de zaken die op de toekomst wijzen, zoals de Purchasing Managers indices, consumenten sentiment, werkeloosheid en natuurlijk de inflatie.

Aandelen

De meeste 2e kwartaal resultaten zijn geweest en hebben zoals verwacht een forse groei laten zien en de vooruitzichten voor het 3e kwartaal zijn ook goed. Dit heeft de beurzen geholpen. De waarderingen voor aandelen zijn enorm en men kan zien dat de beurzen vooral omhoog worden getrokken door maar een aantal zeer grote bedrijven, geen goed teken voor de aandelenmarkten als geheel.

De gemiddelde winstverwachtingen zijn dit jaar met 42% gestegen en daardoor steeg de wereld index MSCI met 16% in de 1ste helft van dit jaar. Met name zijn de verliezers van 2020 nu de winnaars van 2021; energie, financiele waarden, en cyclische aandelen.

De bedrijven die met minder dan verwachte resultaten kwamen, ook als het maar iets tegenvielen of als verwacht werden flink afgestraft, ook al geen goed teken.

In de slecht presterende Chinese markt gingen de koersen verder onderuit door de strengere regelgeving door de Chinese Communistische partij.

De portefeuille

In juli nam de portefeuille af met -1.9% en over het jaar met een plus van 7.9%. De AEX steeg in juli met 3.4%.

Grootste dalers; Nagacorp (HK:3918) -23.8%, Beter Bed (AS:BETR) -22.4% & AvePoint (NASDAQ:AVPT) -13.9%. De grootste stijgers; Silicon Motion (NASDAQ:SIMO) +17%, Melexis (BR:MLXS) +7.3% & Apple (NASDAQ:AAPL) +6.5%.

Vooruitzichten

Met koersen die op of bijna op hoogste standen ooit staan, er veel wordt belegd met geleend geld en er een tapering aankomt is het beleggings-klimaat toch wat verslechterd. De lage rente en goede winstvooruitzichten behouden de beurzen voor forse dalingen.

De onzekerheid neemt toe en de vooruitzichten worden wat minder goed te doorgronden, vandaar dat ik de weging in aandelen niet ga verhogen en pas ga bijkopen als de koersen zich op lagere niveaus bevinden.

De onzekerheid neemt toe en de vooruitzichten worden wat minder goed te doorgronden, vandaar dat ik de weging in aandelen niet ga verhogen en pas ga bijkopen als de koersen zich op lagere niveaus bevinden.

performance
performance
Waardering
Waardering

Juli Portefeuille en Verwachtingen
 

Gerelateerde Artikelen

Corné van Zeijl
Gasvoorraden zijn laag   Door Corné van Zeijl - 11.10.2021

Economische vooruitblik EuropaRisico's voor fallout Evergrande (HK:3333). Vraag naar olie herstelt zich, maar gasvoorraden zijn heel laag. En hoe ontdek je een bubbel.

Tom Lassing
Marktbeeld 13 sept 2021 Door Tom Lassing - 13.09.2021

Dit weekend had ik mijn ‘uitgestelde feestjes’ weekend. Het voelt nog steeds alsof ik op een wolk loop. Helaas uitgestelde feestjes met nog altijd flinke belemmeringen. Op dat...

Albert Klein
Start "Crash" twijfeld u nog? Door Albert Klein - 21.06.2021 42

Wie nu nog twijfels heeft over de het begin van een lange periode van dalingen, die ongetwijfeld gepaard zullen gaan met flinke correcties, heeft zich nooit in het verleden van de...

Juli Portefeuille en Verwachtingen

Voeg een reactie toe

Richtlijnen voor commentaar

Wij raden u aan om reacties te gebruiken om interactie met gebruikers aan te gaan, uw perspectief te delen en vragen te stellen aan auteurs en elkaar. Met het oog op het hoge niveau van conversatie dat wij allemaal waarderen en verwachten te behouden, dient u de volgende criteria in het achterhoofd te houden:

  • Verrijk het gesprek
  • Blijf geconcentreerd en op het goede spoor. Plaats alleen materiaal dat relevant is voor het onderwerp dat wordt besproken.
  • Wees respectvol. Zelfs negatieve meningen kunnen positief en diplomatiek worden weergegeven.
  • Gebruik standaard schrijfstijl. Voeg interpunctie, hoofdletters en kleine letters toe.
  • LET OP: Spam en/of reclameboodschappen en links in een bericht zullen worden verwijderd.
  • Vermijd godslastering, laster of persoonlijke aanvallen gericht op een auteur of een andere gebruiker.
  • Alleen opmerkingen in het Nederlands zullen worden toegestaan.

Daders van spam of misbruik zullen van de site worden verwijderd en zijn uitgesloten van toekomstige registratie naar goeddunken van Investing.com.

Schrijf hier uw gedachten
 
Weet u zeker dat u deze grafiek wilt verwijderen?
 
Post
Ook posten op :
 
Vervang de toegevoegde grafiek met een nieuwe grafiek?
1000
U kunt op dit moment geen opmerkingen plaatsen, vanwege negatieve meldingen van andere gebruikers. Uw status zal door onze beoordelaars worden geëvalueerd.
Wacht een minuutje voordat u weer een commentaar plaatst.
Bedankt voor uw commentaar. Wij willen u erop wijzen dat alle commentaren op "in afwachting van goedkeuring" komen te staan, totdat deze door onze moderators worden goedgekeurd. Het kan daardoor enige tijd duren voordat het op onze website verschijnt.
Commentaren (3)
Victor Goossens
Victor Goossens 02.09.2021 14:07
Bewaard. Zie Bewaarde items.
U hebt dit commentaar al opgeslagen in uw Bewaarde items
Bij het uitrekenen van mijn performance over augustus, zag ik dat ik een foutje heb gemaakt met de berekening van de kaspositie. Ik vond de -1.9% over juli een beetje vreemd tov de AEX stijging met 3.4% in juli. Daar er weinig schokkends was gebeurt, nu herreken ik de portefeuille op een plus van 3.0% in juli. Mede met 2.5% over augustus komt ik nu uit op 15.7% over 2021, nog altijd wel lager dan de 26.1% voor de AEX.
Albert Klein
Albert Klein 20.08.2021 15:19
Bewaard. Zie Bewaarde items.
U hebt dit commentaar al opgeslagen in uw Bewaarde items
Een goed verhaal Victor, maar was dat dan al niet veel eerder bekend?
Victor Goossens
Victor Goossens 20.08.2021 15:19
Bewaard. Zie Bewaarde items.
U hebt dit commentaar al opgeslagen in uw Bewaarde items
Tapering bedoelt u? Het gecomuniceerde deel 2023 maar markt al eerder H2 21 dacht ik, nu begin afbouw opkoopprogramma sept/okt?
Paul Verh
Paul Verh 20.08.2021 12:46
Bewaard. Zie Bewaarde items.
U hebt dit commentaar al opgeslagen in uw Bewaarde items
De FED notulen waren intussen al niet meer aangepast aan de huidige situatie want het gaat intussen al weer heel wat minder goed dan eerst gedacht met de groei, sentiment en corona.
 
Weet u zeker dat u deze grafiek wilt verwijderen?
 
Post
 
Vervang de toegevoegde grafiek met een nieuwe grafiek?
1000
U kunt op dit moment geen opmerkingen plaatsen, vanwege negatieve meldingen van andere gebruikers. Uw status zal door onze beoordelaars worden geëvalueerd.
Wacht een minuutje voordat u weer een commentaar plaatst.
Voeg Grafiek toe aan Commentaar
Blokkering bevestigen

Weet u zeker dat u %USER_NAME% wilt blokkeren?

Als u dit doet, kunnen u en %USER_NAME% geen publicaties meer van elkaar zien op Investing.com.

%USER_NAME% is toegevoegd aan uw lijst met geblokkeerde personen

Omdat u de blokkering van deze persoon net hebt opgeheven, moet u 48 uur wachten om hem/haar weer te kunnen blokkeren.

Rapporteer dit commentaar

Ik vind dit commentaar

Commentaar gemarkeerd

Bedankt!

Uw bericht is ter beoordeling verstuurd naar de moderatoren
Algemene voorwaarden: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Inschrijven via Google
of
Inschrijven via e-mail