Met de volatiliteit van Wall Street die naar verwachting zal aanhouden tot 2025 en verder, kunnen beleggers profiteren van de relatieve kracht van Johnson & Johnson (NYSE:JNJ), dat baat heeft bij een uniek voordelige marktpositie.
Burns McKinney, Managing Director & Senior Portfolio Manager bij NFJ Investment Group, suggereert dat de verhoogde volatiliteit de markten zal blijven beïnvloeden door verzwakkend consumentenvertrouwen en een krimpende arbeidsmarkt. Dit heeft ertoe geleid dat beleggers hun strategieën in het derde kwartaal van 2024 heroverwegen.
Ter ondersteuning van deze bewering zagen we dat de 'Vix' Cboe Volatility Index een zesjarig hoogtepunt bereikte toen de markten begin augustus een aanzienlijke daling doormaakten. Dit ‘angstbarometer’ van Wall Street bereikte zijn piek toen zwakker dan verwachte arbeidsmarktgegevens de vrees voor een naderende recessie aanwakkerden.
Met de Amerikaanse presidentsverkiezingen die in het vierde kwartaal naderen, zien we een overtuigend argument voor dividendbetalende aandelen zoals Johnson & Johnson om hun waarde te tonen in een gezondheidszorgindustrie die naar verwachting zal groeien, ondanks de tegenvallende prestaties van de Amerikaanse markten.
Vergrijzende bevolking brengt relevantie
Een van de grootste aantrekkingskrachten van dividendbetalende aandelen in de gezondheidszorg is dat toonaangevende organisaties zullen worden ondersteund door een vergrijzende wereldbevolking.
Volgens gegevens van de Wereldgezondheidsorganisatie (WHO) zal het aandeel van de wereldbevolking van 60 jaar en ouder tussen 2015 en 2050 groeien van 12% naar 22%.
Gezien het feit dat de toegang tot gezondheidszorg een groeiende noodzaak zal worden naarmate de Amerikaanse bevolking ouder wordt, ongeacht de toekomstige richting van de markt, is JNJ een aandeel dat zijn relevantie kan behouden, zelfs als Wall Street moeite heeft om het momentum van 2023 en begin 2024 vast te houden in het nieuwe jaar.
Het is echter ook vermeldenswaard dat de marktkapitalisatie van JNJ van bijna $400 miljard suggereert dat de markten al rekening houden met een deel van de verwachte groei van de klantenbasis in de waarde van het aandeel.
Onderzoek naar de fundamenten van JNJ
De resultaten van Johnson & Johnson in het tweede kwartaal van 2024 waren indrukwekkend, waarbij het gezondheidsbedrijf een gezonde omzetstijging van 4,3% rapporteerde tot $22,4 miljard, dankzij groei in de farmaceutische divisie, die zelf met 7,8% groeide in het kwartaal.
Daarnaast steeg de winst per aandeel (EPS) met 10,2% tot $2,82, wat de verwachtingen overtrof.
Het streven van het bedrijf naar langdurige winstgevendheid heeft ertoe geleid dat het bedrijf meer nadruk legt op farmaceutische producten en medische hulpmiddelen. Het baanbrekende werk van Johnson & Johnson op gebieden zoals immunologie en oncologie belooft het gezondheidszorgbedrijf relevant te houden in sectoren die steeds belangrijker worden in de strijd tegen kanker, die bijna één op de twee mensen tijdens hun leven treft.
Het is dit streven naar een sterke innovatiepipeline dat voor opwinding zorgt rond Johnson & Johnson op Wall Street.
Innovatie als drijvende kracht
Cruciaal is dat Johnson & Johnson zich inzet om zijn marktaandeel te vergroten, terwijl de vergrijzende wereldbevolking de vraag naar nieuwe producten en innovaties zal vergroten.
Het derde kwartaal van 2024 was een druk kwartaal voor Johnson & Johnson, waarbij het bedrijf akkoord ging met de overname van V-Wave voor $600 miljoen, met aanvullende betalingen bij het behalen van regelgevende en commerciële mijlpalen die de waarde mogelijk kunnen verhogen tot $1,7 miljard.
V-Wave is gespecialiseerd in de productie van implantaten die het risico op hartfalen verminderen. Aangezien hartziekten een van de belangrijkste doodsoorzaken zijn bij mensen van 65 jaar en ouder, kan de overname op lange termijn grote gevolgen hebben voor de duurzaamheid van JNJ.
In september kondigde Johnson & Johnson ook de resultaten aan van de open-label fase 2 SKIPPirr-studie, die belangrijke implicaties kan hebben voor de behandeling van longkanker in de toekomst.
Deze focusgebieden en strategische bewegingen laten zien dat Johnson & Johnson een aandeel is dat erop gericht is enkele van de meest impactvolle uitdagingen in de gezondheidszorg op te lossen.
Dividendstructuur om portefeuilles te verrijken
Johnson & Johnson beschikt over een van de meest voordelige dividendstructuren in de gezondheidszorgsector en biedt beleggers een uitstekende kans om een passief inkomen op te bouwen, zelfs als volatiliteit de bredere prestaties van Wall Street vertroebelt.
“J&J’s toewijding aan innovatie en wereldwijde aanwezigheid versterkt zijn concurrentievoordeel verder,” benadrukt Maxim Manturov, hoofd beleggingsonderzoek bij Freedom24.
“Met een ononderbroken dividenduitkering van 3,3% en een geschiedenis van dividendgroei van meer dan vijf decennia blijft J&J de beste keuze voor inkomensgerichte beleggers die op zoek zijn naar dividendstabiliteit en betrouwbaarheid.”
Het aandeel heeft ook een mate van veerkracht getoond op Wall Street, die JNJ in de afgelopen jaren heeft beschermd tegen scherpe marktverliezen. De unieke positie van de gezondheidszorgsector als een industrie die haar waarde behoudt tijdens recessies en marktneergangen, betekent dat de waarde van de door Johnson & Johnson uitgekeerde dividenden in de loop van de tijd waarschijnlijk gestaag zal groeien.
Is het tijd om JNJ te kopen?
Johnson & Johnson is goed gepositioneerd om te groeien, nu de vergrijzende wereldbevolking de noodzaak van hoogwaardige gezondheidszorg en een gestage stroom van innovaties vergroot.
Hoewel er bewijs is dat de marktgroei van het bedrijf al in zijn kapitalisatie is verwerkt, toont het bewijs van een stabiele innovatiepipeline en de toewijding aan de ontwikkeling van producten om enkele van de dodelijkste ziekten ter wereld te bestrijden dat er nog voldoende ruimte is voor groei voor JNJ.
Met het extra voordeel van een sterke dividenduitkering, kan het aanhouden van JNJ een sterke optie zijn bij het opbouwen van duurzame portefeuilles om volatiliteit tegen te gaan.