Het pensioen komt eraan voor heel wat Nederlanders. En terwijl dat pensioen eraan komt verandert de wereld drastisch. Niet gek dat diegene die richting pensioen gaan of die net met hun pensioen begonnen zijn zich zorgen maken over hun toekomst. Wat gaat er gebeuren met mijn opgebouwde pensioenvoorziening? Een terechte vraag die velen zich stellen. De AOW gaat niet veel helpen en pensioenfondsen hebben moeite om de pensioenen te indexeren. Het inkomen uit die twee bronnen is onzeker en voor velen niet genoeg om comfortabel te kunnen blijven leven.
Veel mensen hebben een vermogen opgebouwd zodat ze ook na hun pensioen nog leuke dingen kunnen gaan doen. Vaak zijn ze zelfs van dat vermogen afhankelijk om die leuke dingen te gaan ondernemen die al jarenlang op de verlanglijst stonden. Het is dan ook voor die pensionado’s heel erg vervelend als juist op het moment dat ze met pensioen gaan een recessie begint.
Dit is een risico dat momenteel speelt, met alle onzekerheden waar we nu mee geconfronteerd worden is de kans op een recessie zeer reëel en deze zal zeker effect hebben op de aandelenmarkt. Hoewel aandelen een eeuw lang gemiddeld zo’n 10% per jaar renderen kan de inkomenszekerheid van een gepensioneerde aanzienlijk verminderen als er een marktcorrectie plaatsvindt op het moment dat die net met pensioen gaat.
Zodra iemand met pensioen gaat en dus geen salaris meer ontvangt wordt hij/zij afhankelijk van het vermogen voor de extra inkomsten. Als de markt aan het dalen is en je bent gedwongen om posities te verkopen om inkomsten te genereren dan realiseer je verlies en raakt je vermogen sneller op dan vooraf ingecalculeerd. Als je moet verkopen in een markt die twee jaar in recessie is dan kan dat het verschil betekenen tussen met zorgen, of zorgeloos oud worden.
Er zijn strategieën om jezelf te beschermen tegen de rendementsrisico’s voordat je met pensioen gaat. Maar wat gebeurt er als het te laat is? Wat kan je doen als rond je pensioendatum de markt in een glijvlucht belandt? Is er nog iets om die verliezen op te vangen?
Er zijn manieren om je pensioen te laten herstellen maar daarvoor heb je tijd nodig. De meest eenvoudige manier om tijd te creëren is de pensioendatum uit te stellen of elders te gaan werken. Een andere methode is om fondsen te creëren zoals het verkopen van eigen vermogen, bijvoorbeeld je huis of duurzame goederen.
Het is belangrijk dat je de portefeuille op dezelfde manier behandelt als de afgelopen 10 of 20 jaar. Historie heeft ons geleerd dat een recessie altijd van voorbijgaande aard is en aangezien je na de pensioendatum zeker nog flink wat jaren leeft maak je ook weer een herstel mee. Dat betekent dat je portefeuille ook weer gaat groeien. Maak dus in ieder geval niet de overhaaste beslissing om te verkopen want dat brengt je toekomst als pensionado wel in gevaar.
Als de markt de eerst twee jaar van je pensioen daalt en je verkoopt tegen lager dan verwachte prijzen dan breng je de lange termijn doelstelling van het vermogen in gevaar. Na twee jaar is dan de basis misschien te klein om zorgeloos te kunnen leven. Er zijn echter nog wat andere opties.
De mogelijke optie is om agressiever te gaan beleggen. In een dalende markt zullen bepaalde aandelen te sterk dalen waardoor een aanwijsbare onderwaardering ontstaat. Deze aandelen zullen bij een herstel eerder en flink stijgen waardoor je vermogen weer sneller op peil is. Uiteraard is deze aanpak niet zonder risico’s. Het kan immers zo zijn dat de aandelen die je geselecteerd hebt niet stijgen.
Je zal dus terdege onderzoek moeten doen alvorens je ondergewaardeerde aandelen gaat kopen en daarmee meer risico accepteert. Maar als je jezelf comfortabel voelt bij het nemen van meer risico kan het een effectieve manier zijn om de negatieve effecten van de waardevermindering te compenseren.
Let wel, in agressief beleggen schuilt een reëel gevaar. Je kan de zaken verergeren en dan schiet je het doel volledig voorbij.
Een andere optie is de buikriem aanhalen. Zolang de markt daalt moet je zo weinig mogelijk van je vermogen opsouperen. Hou je vermogen in stand en sla bepaalde uitgaven even over. Ga een jaar niet met vakantie, stel andere luxe uitgaven uit of wat dan ook maar probeer zoveel mogelijk je aandelenportefeuille niet te verkopen. Probeer de storm te weerstaan.
Doorgaans duurt het twee jaar voordat aandelen weer gaan herstellen, in het meest pessimistische geval duurt het herstel vijf jaar. Het is dus van groot belang dat je in slechte tijden het hoofd koel houdt. Maak geen emotionele beslissingen. Bekijk je aandelenportefeuille en bepaal welke aandelen het best in de portefeuille passen. Behoud de aandelen van bedrijven die al decennialang “recessie-proof” zijn.
Raak niet in paniek en focus je op de zaken die je onder controle hebt. Misschien begint je pensioen dan niet zo riant als je in gedachte had maar pas je aan de situatie aan. Dat betekent over het algemeen de uitgaven wat terugdraaien zodat je niet van het pensioenpotje hoeft te snoepen.
De keiharde realiteit is dat een recessie voor je aandelenportefeuille een tijdje desastreus kan zijn. Maar, als je minder uitgeeft en zelfs wat probeert te sparen dan blijft je vermogen in stand en zal na de recessie weer snel herstellen.
Laat de markt jouw leven niet bepalen. Regisseer je eigen leven.