De oliemarkt ondergaat momenteel heel wat politieke invloeden. De prijs van WTI liep begin juli terug na het behalen van het $75 niveau, waardoor analisten zich afvroegen of de grondstof zijn opmars ieder moment kon hervatten of dat het aanbod de vraag zou overtreffen en uiteindelijk de trend zou omkeren.
Dan Eberhard, CEO van boormaatschappij Canary, gokt op het eerste. Hij voorspelt dat de olieprijzen tegen het einde van het jaar de $100 per vat kunnen bereiken, een stijging van 45%. Hij wijst daarbij op de volgende stuwende factoren:
-
Het onvermogen van de OPEC-landen om het aanbod aanzienlijk te verhogen, ondanks de publieke toezeggingen. Het kartel van olieproducenten had al moeite om de productie in juni-juli met 1-1,2 miljoen vaten per dag op te voeren.
-
De hernieuwde Amerikaanse sancties tegen Iran, die naar schatting 1 miljoen vaten per dag van de wereldmarkt kunnen halen.
-
De productie in Venezuela is gedaald van 2,2 miljoen vaten per dag twee jaar geleden tot 1,34 miljoen vaten op het moment van schrijven en zal naar verwachting tegen het einde van het jaar verder afnemen tot 1 miljoen vaten per dag.
-
De gesynchroniseerde wereldwijde groei zal naar verwachting de totale vraag met 1-1,2 miljoen vaten per dag doen toenemen.
Hoewel WTI sinds februari in een stijgend kanaal verhandeld wordt, lijken de prijzen zich sinds eind juli binnen een dalende driehoek te consolideren. Het dalende patroon laat zien dat het aanbod alle vraag dekt. Een opwaartse uitbraak zou aangeven dat verkopers bereid zijn om de prijzen te verlagen om gewillige kopers te vinden.
Let daarbij op de locatie van dit laatste patroon op de kaart, boven de uptrend-lijn en onder in het stijgende kanaal. Een uitbraak naar beneden zou hierdoor meteen opgevat moeten worden als een omslag van de langetermijntrend.
De 200 DMA (rood) stijgt en geeft de kanaalbodem steun. Vandaag klom de prijs boven de 50 DMA (groen), die zelf ook stijgt, op zijn beurt ondersteund door de top van de 100 DMA (blauw).
Handelsstrategieën
Conservatieve traders zullen willen wachten totdat er een duidelijke trend boven water komt, met ofwel een piek boven de $74,76 van 4 juli om de uptrend door te trekken of met een piek onder het $63,95 niveau van 18 juni, resulterend in twee opeenvolgende lagere pieken en dalen die officieel een downtrend aangeven.
Dit betekent dat ze willen wachten op ofwel een beslissende opwaartse uitbraak uit de dalende driehoek of een dalende uitbraak uit het stijgende kanaal. Een retourbeweging zou daarbij zo'n uitbraak moeten bevestigen. In het geval van een opwaartse uitbraak zou de bovenkant van het kanaal van weerstand in steun veranderen, waarbij minstens één lange groene candle een voorafgaande rode candle of kleine candle van willekeurige kleur overtreft; in het geval van een neerwaartse uitbraak zou de onderkant van het kanaal veranderen van steun in weerstand, met minstens één lange rode candle die de vorige groene candle of kleine candle van willekeurige kleur overtreft.
Handelsvoorbeeld – Long
- Instap: $71, op een rond psychologisch getal, boven het vallende-ster patroon van gisteren
- Stop-loss: $70, het belangrijkste steunniveau op een rond getal
- Risico: $1,00
- Target (NYSE:TGT): $75, op een rond psychologisch getal, onder het weerstandsniveau van de piek op $75,27 van 3 juli
- Rendement: $4,00
- Risico-rendementsverhouding: 1:4
Handelsvoorbeeld – Short
- Instap: $66, onder het steunniveau van het stijgende kanaal
- Stop-loss: $67, boven het weerstandsniveau van het stijgende kanaal
- Risico: $1,00
- Target: $63, boven het doelpunt van de dalende driehoek
- Rendement: $3,00
- Risico-rendementsverhouding: 1:3