Olie heeft een winst van 0,4 procent niet verder uit kunnen bouwen, zelfs nadat twee positieve ontwikkelingen - de één specifiek gerelateerd aan het product en de ander betreffende het risico in het algemeen - geen fundamentele prijsondersteuning boden.
De president van de OPEC, de minister van Energie van de Verenigde Arabische Emiraten Suhail Al Mazrouei, ontkende gisteren dat de VS de OPEC gevraagd hebben de olieproductie te verhogen om het dalende aanbod uit Venezuela en Iran te compenseren, hetgeen goed nieuws is voor oliehandelaren. Een impuls voor risicovolle activa kwamen vanochtend toen de Amerikaanse president Donald Trump en de Noord-Koreaanse leider Kim Jong Un naar het toeschijnt een ontwapeningsakkoord zonder precedenten ondertekenden.
Hoewel olie met 0,4 procent steeg, blijkbaar als reactie op deze ontwikkelingen, zouden negatief ingestelde technici met een kortetermijnvisie het onvermogen van de grondstof om die winst door te trekken op kunnen vatten als een bevestiging van een top in het handelspatroon en dus als een kans om te verkopen. Andere fundamentele oorzaken buiten beschouwing latende, zijn we het erover eens dat dit waarschijnlijk de aanzet was tot de uitverkoop.
Olie wordt verhandeld op een congestieniveau met een aangenomen opwaartse neiging, sinds het afgelopen dinsdag een dieptepunt bereikte van $64,22. Deze opwaartse consolidatie volgde op een plotselinge, scherpe daling naar $68,50 op 31 mei. Dit patroon geeft veel weg van een stijgende vlag in een dalende tendens. De genoemde daling was de neerwaartse uitbraak van hetzelfde patroon, dat op 22 mei begon op $72,83.
Terwijl het wachten is op een neerwaartse uitbraak uit de huidige vlag om dit patroon te bevestigen, zou de prijs op het huidige niveau een pessimistisch ogende vallende ster hebben ontwikkeld, die het negatieve sentiment versterkt en optimisten de pas afsnijdt.
Voortschrijdende gemiddelden en andere technische indicatoren laten vaak zien waar zich de drukpunten voor vraag en aanbod op de prijsgrafiek bevinden. Merk op dat de 50 DMA (groen) werd gekruist tijdens de ontwikkeling van de eerste stijgende vlag en dat de 100 DMA zal worden doorkruist als ook de tweede vlag zich voltooid heeft.
Zou dit kunnen betekenen dat het volgende station de 200 DMA wordt, helemaal onderaan op het psychologische $60 niveau? Dat lijkt inderdaad het impliciete doelwit van de vlag.
Tradingstrategieën - Innemen van short posities
Conservatieve handelaren zullen willen wachten op een beslissende uitbraak gevolgd door een terugkeerbeweging die de weerstand van het patroon bevestigt, met minstens één lange, rode candle die een voorgaande rode candle of kleine candle van willekeurige kleur overschaduwt, voordat ze een short positie aan willen gaan.
Gematigde handelaren kunnen wachten op een uitbraak en een terugkeer voor een betere instap, maar niet noodzakelijkerwijs om de juistheid van het patroon bevestigd te zien.
Agressieve handelaren kunnen inzetten op een veronderstelde neerwaartse koerssluiting; bijzonder agressieve handelaren kunnen nu short gaan, met een stop-loss boven het hoogtepunt van vandaag of ten minste boven de $67,00, met een eerste doelniveau aan de onderkant van het patroon, rond de $66,00, of een meer algemeen doelniveau bij een negatieve uitbraak.