Afgelopen week was best een enerverend weekje voor de Amerikaanse markt en met de US als leidende economie en dus eigenlijk ook voor de wereldeconomie.
Zowel de centrale banken in de Verenigde Staten als in de eurozone verhoogden de rente met 0,25%. De analisten van de institutionele beleggers houden er steeds meer rekening mee dat rentes voorlopig op dit niveau blijven, al wordt de kans daarop voor de Verenigde Staten hoger ingeschat dan voor de Eurozone.
De Amerikaanse inflatie op basis van persoonlijke bestedingen is in juli gedaald tot 3%. De kerninflatie kwam uit op 4,1% ten opzichte van een jaar geleden. Hoger dan wenselijk, maar de afname lijkt door te zetten. De algemene verwachting voor de inflatie geeft aan dat de inflatie de komende jaren verhoogd blijft.
De meeste kwartaalcijfers van de Amerikaanse bedrijven vallen positiever uit dan verwacht. In de Verenigde Staten verslaat 79% van de bedrijven de verwachtingen, in Europa 49%. Hierdoor komen de meeste gemiddelde koersdoelen, beter bekend als targets, die door de analisten worden bepaald, voor de meeste aandelen iets hoger te liggen.
Het IMF verwacht een iets sterkere economische groei van de wereldeconomie. De Amerikaanse economie bevestigde dit door in het afgelopen kwartaal al harder te groeien dan verwacht.
Komende week staan er wederom een aantal richtinggevende data releases in de planning. Dinsdag zijn dit de ISM Productie Inkoopmanagersindex (PMI) over juli en de JOLTs Vacatures van juni. Woensdag de ADP Werkgelegenheid Wijziging buiten de Landbouw over juli en de Ruwe Olievoorraden. Donderdag de eerste aanvragen voor een werkloosheidsvergoeding, de Diensten Inkoopmanagersindex (PMI) over juli en de ISM niet-verwerkende Industrie Index van juli.
Tot slot is het vrijdag is het vrijdag de beurt aan het maandelijks Gemiddeld Inkomen per Uur en als kers op de taart voor de traders op de lage timeframes, de de non-farm payrolls en het Werkloosheidscijfer voor juli (Bron: Economische kalender Investing)
Dan het technische plaatje.
Op de daggrafiek zien we nog steeds opkrullende moving averages en een koers boven het waardegebied tussen 34.000 en 34.500 punten, dat hiermee voorlopig passé lijkt. Het laatste candlestick patroon is een Harami, een patroon dat traders vaker een inside bar noemen. Het karakter van dit patroon is hoofdzakelijk een voortzettingspatroon. Op de PatternSite van Thomas Bulkowski krijgt het patroon een slagingskans van 69%.
Het boven gemiddelde volume van afgelopen week zou debet aan een voortzetting van de trend kunnen worden, echter het hogere volume kan ook door het kwartaalcijferseizoen worden veroorzaakt.
De harami komt echter ook regelmatig als kantelpunt voor. Omdat de hoog van de ‘mother candle’ van de Harami het year high van dit jaar vormde, wordt de kans op een kantelpunt wel iets vergroot.
Beleggers die van plan zijn om in te stappen, doen er verstandig aan om eerst even te wachten hoe het candlestick patroon zich in de loop van de week ontwikkelt.