De Duitse inflatie en de DAX

Nu de Duitse inflatie vanochtend zijn bevestigd op 1,3 procent is het voor degenen die handelen volgens de QSM wellicht interessant om te bekijken hoe de afzwakkende inflatie zich verhoudt tot de daggrafiek van de DAX.

Het Duitse federale statistiekbureau meldt op basis van de definitieve cijfers dat de inflatie in Duitsland is in maart uitgekomen op 1,3 procent op jaarbasis, van 1,5 procent een maand eerder. Het begrip inflatie wordt het best gedefinieerd als de gemiddelde landelijke prijsstijging van alle producten. De belangrijkste oorzaak voor een stijgende inflatie is hoeveel mensen kopen. Als producenten zien dat mensen meer producten gaan kopen, komt het regelmatig voor dat zij de prijs van hun product(en) verhogen. Dit is wat er afgelopen maand gebeurde met de stijging van de Duitse consumentenprijzen met 0,4 procent.

Dit spel van vraag en aanbod verklaart dat er in tijden van economische voorspoed, wanneer mensen dus in verhouding meer geld uit kunnen geven, de inflatie sneller zal stijgen. Om te voorkomen dat de koopkracht achteruit gaat doordat de inflatie sneller stijgt dan het inkomen, probeert de overheid een snelle stijging te voorkomen of op zijn minst te reguleren.

De economen in Wiesbaden rekenden in het geval van vanochtend bij een eerdere raming al op een afzwakkende inflatie. Op basis van de Europese geharmoniseerde meetmethode kwam de Duitse inflatie namelijk uit op 1,4 procent. Dit cijfer kwam overeen met de eerdere consensus van economen.

Dan de grafiek. Omdat de reactie van traders en beleggers het best op de grafiek worden weergegeven door een toename van het volume, heb ik ook voor de analyse van de DAX weer gebruik gemaakt van de ‘CandleVolume’ versie van de daggrafiek.

Het 50% ‘retracement’ niveau, dat ik in mijn vorige analyse van de DAX had uitgezet, heb ik vervangen door het 61.8% ‘retracement’ niveau uit de reeks van Fibonacci. Simpelweg omdat dit laatste niveau op dit moment in verhouding tot de koers meer relevant is. Afgelopen dinsdag is dit niveau door de koers, ondersteund door een flink neerwaarts volume getest, maar heeft stand gehouden.

Het probleem is dat de koers nu als het ware gevangen zit tussen het Fibonacci niveau en het ‘round number’ van 12.000 punten. Dit, in combinatie met een rode candle op de weekgrafiek zorgt ervoor dat er volgens de regels van de QSM nog niet zomaar (bij)gekocht kan worden. Traders die echte al in een long trade zitten, kunnen zich gesteund voelen door de sterke dynamische steunzone die wordt gevormd door de beide EMA’s. Nu is het de vraag wat er sterker zal blijken. De steunzone die ook nog eens wordt versterkt door het Fibonacci niveau, of het ‘round number’ van 12.000 punten.

Wil je mijn analyses beter leren te begrijpen, of zelfs om ook consistent en winstgevend te handelen in o.a. CFD’s, Turbo’s, Forex, Futures of Aandelen met de QSM? Volg dan de online cursus ‘Trading met de Quattro Stagioni Methode’ via Traders Trefpunt.nl.