Als regelmatig emittent op de obligatiemarkt heeft General Motors (NYSE:GM) Financial Company zopas voor 1,25 miljard dollar aan nieuw schuldpapier uitgegeven. De obligaties in coupures van 2.000 dollar worden reeds op de secundaire markt verhandeld.
Investment-grade-rating
De recentste prijzen van de obligatie liggen rond 99,86% van de nominale waarde. Dat is onder pari, maar uiteindelijk nog dicht bij de emissieprijs van 99,89%. Hierdoor ontvangen beleggers een rendement dat lichtjes boven de coupon van 5% ligt, meer bepaald 5,03%, rekening houdend met een looptijd tot 9 april 2027.
S&P klokte de rating af op "BBB" waarmee de lening in de investment-gradecategorie valt, die van de kwaliteitsemittenten dus.
"Captive" dochter van General Motors
De opgehaalde cash zal worden gebruikt voor algemene doelstellingen van het bedrijf, liet General Motors Financial Company, een dochtermaatschappij van de Amerikaanse autobouwer General Motors, in de marge van de operatie weten. General Motors Financial Company is meer bepaald een "captive" dochter van General Motors, wat inhoudt dat ze volledig eigendom is van de Amerikaanse constructeur.
Financieringsoplossingen
Haar hoofdactiviteit is het aanbieden van autofinancieringsoplossingen zoals autokredieten, leasing en leningen aan de concessiehouders van het merk. Allemaal producten die bijdragen aan de commerciële activiteiten van het moederbedrijf dat een van de sectorleiders is in de VS (samen met de Japanse rivaal Toyota (NYSE:TM)) dankzij de iconische merken Chevrolet, Buick, GMC en andere Cadillacs.
6,3 miljoen verkochte voertuigen
Vorig jaar liepen er 6,3 miljoen wagens van de band bij de groep General Motors. Dit bracht de omzet op 127 miljard dollar en zorgde voor een nettowinst van ongeveer 10 miljard. Op Wall Street bedraagt de beurskapitalisatie bijna 60 miljard dollar.
Uit de laatste jaarcijfers blijkt ook dat het financieringsvehikel General Motors Financial Company in 2021 een omzet van 13,42 miljard dollar liet optekenen en een nettowinst van 3,8 miljard. Eind december liep het balanstotaal op tot bijna 114 miljard dollar.