De Amerikaanse groep Darden Restaurants die restaurants uitbaat onder diverse merknamen heeft voor 750 miljoen dollar (+/- 683 miljoen euro) aan fondsen binnengehaald op de primaire markt. De nieuwe obligaties in coupures van 2.000 dollar (+/- 1.821 euro) zijn momenteel al beschikbaar op de secundaire markt.
Darden Restaurants oogstte 400 miljoen dollar (+/- 364 miljoen euro) met een uiterste vervaldag op 15 oktober 2027. De andere 350 miljoen (+/- 319 miljoen euro) loopt tot 15 oktober 2029. De coupons bedragen respectievelijk 4,35% en 4,55%. Ze worden om de zes maand uitgekeerd – telkens in april en oktober – met een eerste uitbetaling in april 2025.
Met een BBB rating bij Standard & Poor’s en Fitch Ratings en een Baa2 rating bij Moody’s vallen de leningen in de investment-gradecategorie, wat in lijn ligt met de rating van de emittent zelf.
Het nettoproduct van de operatie (na aftrek van de transactiekosten) zal worden gebruikt voor de financiering van de overname van collega-restaurantuitbater Chuy’s. Eens de deal is afgerond zal Darden Restaurants, met hoofdzetel in Florida, zijn korf van iconische merken kunnen uitbreiden met 101 bijkomende restaurants in 15 Amerikaanse staten. Fitch Ratings meent dat deze overname van Chuy’s, die gefinancierd wordt met schuldpapier, nauwelijks impact zal hebben op de kredietrating van de restaurantgroep.
Met op 25 augustus 2024 een portefeuille van 2.040 full service restaurants is Darden Restaurants de grootste in zijn soort binnen de VS. Het Amerikaanse concern is eigenaar en uitbater van namen als Olive Garden, LongHorn Steakhouse, Yard House, Ruth’s Chris Steak House, Cheddar’s Scratch Kitchen, The Capital Grille, Seasons 52, Eddie V’s en Bahama Breeze.
In zijn recentste boekjaar (afgesloten op 26 mei 2024) haalde Darden Restaurants een omzet van 11,4 miljard dollar (+/- 10,4 miljard euro). Dankzij hogere verkoopcijfers van de restaurants die het bedrijf al in portefeuille had en de toevoeging van 117 nieuwe zaken landde de omzet 8,6% hoger op jaarbasis.
Op Wall Street schommelt de beurskapitalisatie van Darden Restaurants rond 18,75 miljard dollar (+/- 17,07 miljard euro).