De aandelen van de Amerikaanse brandstofcelproducent Bloom Energy (NYSE:BE) beleven een ongelooflijke opleving in november. Na een koersstijging van meer dan 30 % op donderdag, volgde op vrijdag een indrukwekkende explosie van nog eens 55 %. Maar wat zit er achter deze buitengewone rally?
Sterke kwartaalcijfers stuwen de aandelenkoers
Bloom Energy presenteerde onlangs zijn bedrijfscijfers voor het afgelopen kwartaal en verraste de markten met een aanzienlijke verbetering. Hoewel het bedrijf nog steeds een kwartaalverlies van iets minder dan 15 miljoen USD boekte, was dit een drastische verbetering ten opzichte van het verlies van 170 miljoen USD vorig jaar.
Een belangrijke motor van deze positieve ontwikkeling was de aanzienlijke verbetering van de brutomarge, die steeg van -1,3% naar een sterke 23,8%.
Bloom Energy bevestigde ook zijn prognoses voor 2024:
- Verwachte totale omzet: 1,4 tot 1,6 miljard USD
- Verwacht bedrijfsresultaat: 75 tot 100 miljoen USD
De enige domper: de omzet in het derde kwartaal daalde met 18% tot 330 miljoen USD.
Grote orders blijven de rally aanwakkeren
Naast de positieve bedrijfscijfers zorgden twee nieuwe grote orders voor extra euforie:
- SK Eternix (Zuid-Korea): bestelling van brandstofcellen met een totaal vermogen van 80 megawatt.
- American Electric Power (AEP) (VS): raamovereenkomst voor brandstofcellen met een vermogen tot 1 gigawatt - de grootste commerciële bestelling voor brandstofcellen wereldwijd tot nu toe.
De eerste levering aan AEP bestaat uit cellen met een vermogen van meer dan 100 megawatt, die specifiek bedoeld zijn voor AI-datacenters. Deze cellen zijn veelzijdig en kunnen werken op waterstof of een mengsel van waterstof en aardgas.
En dit is precies wat wij als het belangrijkste signaal beschouwen, omdat Bloom Energy hiermee het enige waterstofbedrijf in de VS zou kunnen worden dat op tijd groen wordt voor de machtsovername van het Witte Huis door Donald Trump en zichzelf kan bevrijden van de afhankelijkheid van overheidssubsidies en -financiering. Bovendien laten de twee grote orders duidelijk zien dat de vraag naar alternatieve energiebronnen sterk toeneemt. De reden hiervoor is de aanhoudende AI-hausse en de daarmee gepaard gaande massale uitbreiding van datacenters. Bijna alle grote spelers in de VS bevinden zich momenteel in dezelfde situatie. Ze moeten hun rekencapaciteit uitbreiden, maar kunnen niet overal aan hun elektriciteitsbehoefte voldoen. Bloom Energy biedt met zijn vaste oxide brandstofcellen een oplossing die zowel duurzaam als relatief goedkoop is.
We houden vast aan het aandeel
De grafiek toont deze indrukwekkende koersontwikkeling over de afgelopen twee handelsdagen. Toch kunnen we helaas nog niet met zekerheid zeggen dat het aandeel in een duurzame opwaartse trend zit. Daarvoor moet het de weerstandscluster overwinnen die we in de grafiek hebben gemarkeerd als een rode box op $22,66 tot $28,86. Mocht het aandeel hier niet in slagen, dan zou het uiteindelijk kunnen dalen naar de regio van de paarse cirkel op $7,00 tot $4,21. Dit is iets om nu goed in de gaten te houden.
Wij zijn echter optimistisch dat het aandeel nu eindelijk duurzaam kan doorbreken en zich al oriënteert op het langetermijndoel van de superordinate golf III op 77,80$ tot 94,04$. Dit is een utopie, maar het is niettemin wiskundig realistisch dat het aandeel de komende jaren sterk kan blijven groeien.
We zullen kijken naar de kortetermijnvoorwaarden hiervoor elders en ook of en, zo ja, waar er nog een goede koopkans zal zijn. Alles hangt af van de details. Wij denken dat het riskant zou zijn om nu gewoon te kopen.
Disclaimer/risicowaarschuwing:
De artikelen die hier worden aangeboden zijn uitsluitend bedoeld ter informatie en vormen geen aanbevelingen om te kopen of te verkopen. Ze mogen noch expliciet noch impliciet worden opgevat als een garantie voor een bepaalde koersontwikkeling van de vermelde financiële instrumenten of als een oproep tot actie. De aankoop van effecten houdt risico's in die kunnen leiden tot het volledige verlies van het belegde kapitaal. De informatie is geen vervanging voor deskundig beleggingsadvies op maat. Er wordt geen aansprakelijkheid aanvaard of garantie gegeven voor de actualiteit, juistheid, geschiktheid en volledigheid van de verstrekte informatie of voor financiële verliezen. Dit zijn uitdrukkelijk geen financiële analyses, maar journalistieke teksten. Lezers die beleggingsbeslissingen nemen of transacties aangaan op basis van de hierin verstrekte informatie doen dit op eigen risico. De auteurs kunnen op het moment van publicatie effecten bezitten van de besproken bedrijven/effecten/aandelen en daarom kan er sprake zijn van belangenverstrengeling.