We zagen de trend bij Fintessa al langer. Consumenten kopen steeds meer online en de coronapandemie heeft dit doen versnellen. Nu COVID-19 steeds verder wordt teruggedrongen, trekt bovendien de reiswereld weer langzaam aan. Daarnaast worden betaalalternatieven naast cash steeds populairder, vooral betalen met de mobiele telefoon ontwikkelt zich sterk. Allemaal factoren die fintech gewild maken. Bij Fintessa profiteerden we ervan door in eerste instantie in Prosus (AS:PRX) en Mastercard (NYSE:MA) te beleggen. Onlangs hebben we afscheid genomen van deze aandelen en hebben we voor onze cliënten in het Nederlandse Adyen (AS:ADYEN) geïnvesteerd. Adyen heeft zich in slechts een paar jaar ontwikkeld tot een heuse wereldspeler met een betalingsplatform dat door analisten als ‘best in class’ wordt bestempeld.
PayPal koopt Japans betaalbedrijf voor uitgesteld betalen
In de fintech-sector wordt uitgesteld betalen steeds populairder, vooral onder jongeren. Betaalplatforms zien dit ook en dit heeft tot gevolg dat er in de sector een sterke concentratietendens gaande is. De aftrap werd afgelopen maand verzorgd door het Amerikaanse Square (NYSE:SQ) dat het Australische Afterpay kocht voor 29 miljard dollar. Het was de grootste overname op het Australische continent ooit. Vervolgens lieten de Britse onlinebank Revolut en Apple (NASDAQ:AAPL) weten zich ook te gaan begeven in deze tak van sport. Gisteren werd een nieuwe overname bekend gemaakt. Het Amerikaanse PayPal (NASDAQ:PYPL), in 2002 gekocht door Ebay (NASDAQ:EBAY) als betalingsplatform van de marktplaats maar in 2015 weer verzelfstandigd, heeft het Japanse Paidy gekocht voor 2,7 miljard dollar, voornamelijk in contanten. Paidy is met 6 miljoen gebruikers in Japan actief als ‘buy now, pay later’-fintech (achteraf betalen) en is thans nog zwaar verlieslatend. Toch had PayPal 450 dollar per gebruiker over voor Paidy. De overname is een risico voor PayPal. Naast het feit dat er geen winst gemaakt wordt, staat het elektronisch betalen (gek genoeg) nog in de kinderschoenen in Japan. In Japan wordt momenteel nog zo’n twee derde van alle betalingen contant gedaan, al verdriedubbelde de online shoppingmarkt zich in de afgelopen tien jaar naar een omvang van zo’n 200 miljard dollar. Bovendien bestaat de kans dat toezichthouders moeilijk gaan doen. Door het achteraf betalen neemt namelijk het aantal problematische schulden toe.
PayPal wil zichzelf heruitvinden. Het streeft zich te ontwikkelen naar een superapp zoals het Chinese WeChat of Alipay. Dit zijn betaalbedrijven waarin diverse soorten financiële diensten kunnen worden afgenomen. Eén van die diensten is het kopen op afbetaling.
JPMorgan koopt het betaalbedrijf van Volkswagen Group
De Amerikaanse investment bank JPMorgan (NYSE:JPM) heeft een belang van 74,9 procent genomen in Volkswagen (DE:VOWG_p) Payments S.A. Met deze financiële dienst van het Duitse autoconcern kunnen autorijders eenvoudig mobiel betalen voor parkeren, tolwegen, autoverzekeringen, het elektrisch opladen van de auto en muziek (entertainment) in de auto. De dienst is in 2017 begonnen in Luxemburg en inmiddels actief in 32 landen. Ook na de afwikkeling van de deelname, waarvan de financiële details niet bekend werden gemaakt, blijft de hoofdzetel in het hertogdom. In een gezamenlijk persbericht gaf JPMorgan aan met de overname de mobiele betaaldiensten van de bank verder te kunnen ontwikkelen. Voor Volkswagen is de deal belangrijk omdat op deze manier eenvoudig de financiële dienst uitgerold kan worden naar andere automerken wereldwijd. De overige 25,1 procent van de aandelen blijft eigendom van Volkswagen Financial Services.