De verspreiding van het Coronavirus en de economische gevolgen daarvan op de wereldeconomie hebben een nooit geziene schok op de financiële markten veroorzaakt. Deze zijn zonder overdrijven in rep en roer komen te staan.
De particuliere belegger wordt op de eerste plaats geconfronteerd met de onzekerheid die gepaard gaat met de uitbraak van het virus. Voor hem of haar geldt vooral het antwoord op de vraag waar zijn of haar spaargeld een veilige vluchthaven vindt. Beursvennootschap Goldwasser Exchange, gespecialiseerd in de Belgische obligatiemarkt, is van mening dat beleggen in obligaties uitgegeven door bedrijven die financieel gezond zijn een oplossing kan bieden.
Beleggen in obligaties
Maar wat zijn obligaties eigenlijk ? Het betreft financieringsinstrumenten uitgegeven door bepaalde instellingen (hoofdzakelijk bedrijven en overheden) die behoefte hebben aan liquiditeiten voor het financieren van hun activiteiten en investeringen. De obligaties worden gekocht door beleggers die elk jaar een rentevoet ontvangen in de vorm van een coupon die door de emittent wordt uitbetaald.
Het verschil tussen een aandeel en een obligatie valt kort samen te vatten. Een koper van een aandeel krijgt een deel van het kapitaal van het bedrijf in handen. Een koper van een obligatie leent dat bedrijf een som .De belegger ontvangt dus elk jaar zijn coupon op voorwaarde uiteraard dat het bedrijf niet overkop gaat. Dat is relatief zeldzaam wanneer het bedrijf dat de obligatie uitgeeft financieel gezond is. Wanneer aan die voorwaarde is voldaan, mag de bezitter van de obligatie er quasi zeker van zijn dat hij elk jaar zijn coupon uitbetaald krijgt. Bovendien kan hij er op rekenen dat hij op de vervaldag zijn beginkapitaal mag recupereren.
Op Goldwasser Online kan u het tijdschema vinden met de toekomstige coupons die u uitbetaald zullen worden.
Waarom zijn toevlucht nemen tot obligaties ?
Het diversifiëren van spaargeld via obligaties is om meer dan één reden interessant. Met aandelen neemt de belegger een voorschot op de toekomst, hij rekent het er op dat het bedrijf in kwestie met goede resultaten zal kunnen uitpakken. Obligaties laten echter toe om de risico’s te limiteren, ze bieden namelijk het voordeel van visibiliteit wat betreft de terugbetaling van de investering inclusief de coupons.
Een ander belangrijk voordeel is dat de belegger op voorhand weet wanneer de jaarlijkse coupon wordt uitbetaald. Hetzelfde geldt ook voor de terugbetaling van het kapitaal. In het geval van aandelen is de belegger daarentegen nooit op voorhand zeker van de uitbetaling van het dividend of van de recuperatie van de aanvankelijke investering. Tegen die achtergrond bieden obligaties een goed alternatief.
Nog een factor waar rekening mee moet worden gehouden, is dat in geval dat u overtollige liquiditeiten op een rekening hebt staan de bank aansprakelijk is voor dat geld.
Het is een feit dat de Belgische banken sinds de grote crisis beter gekapitaliseerd zijn. Bovendien worden ze door de regelgevers nauwkeurig gecontroleerd. Maar diversificatie blijft hoe dan ook een sleutelwoord op de financiële markten, het is niet verstandig om alle eieren in dezelfde korf te stoppen.
Wanneer u belegt in obligaties, is het niet de bank die u geld schuldig is. Evenmin is dat uw financiële tussenpersoon (Goldwasser Exchange bijvoorbeeld). Het is wel degelijk de emittent van de obligatie die u uw geld schuldig is. Wanneer die emittent van onberispelijke kwaliteit is, zijn de risico’s tot een minimum beperkt.
We mogen niet vergeten te vermelden dat het universum van de obligaties heel groot is (looptijd, valuta, sector…), zodat u de kans wordt geboden om « à la carte » te beleggen in functie van uw voorkeuren en/of uw financiële objectieven.
Apple (NASDAQ:AAPL), Coca-Cola (NYSE:KO), Engie (PA:ENGIE), Unilever (AS:UNA),...
Aan Nestlé werd door Oblis vanmorgen extra aandacht besteed in een artikel naar aanleiding van de emissie van een nieuwe obligatie. Dit bedrijf staat bekend als een kwaliteitsbedrijf met een solide reputatie. Onze blik viel tevens op de nieuwe emissie van Unilever met een coupon van 1,25% en een looptijd van 5 jaar. Ter herinnering: Unilver is een Nederlandse producent van consumptieproducten. Het bedrijf commercialiseert een groot aantal merken zoals olijfolie Bertolli, Rexona deodorant, Knorr soep, roomijs Magnum en Ben & Jerry's.
Nog in euro is er een obligatie van Engie en dat is natuurlijk de bekende Franse energiereus. Engie heeft een nieuwe obligatie geplaatst met een coupon van 1,375% en een looptijd van 5 jaar.
Daarnaast is er natuurlijk ook nog Apple, dat een obligatie uitstaan heeft die loopt tot 2024 met een jaarlijks rendement van 1,30%.Dit bedrijf is één van de laatste die bij Standard & Poor’s de hoogst mogelijke triple A rating heeft.
In dollar is er een obligatie van Coca-Cola, een bedrijf dat we u ongetwijfeld niet moeten voorstellen. Deze lening loopt 5 jaar en biedt een coupon op jaarbasis van 2,95%. Vermelden we verder nog de obligatie van de Amerikaanse farmaceutische reus Johnson & Johnson met een coupon van 2,25% en een looptijd tot 2022.
Er zijn natuurlijk nog heel wat meer mogelijkheden om op de obligatiemarkt te beleggen. Op onze selectielijst vindt u nog een breed aanbod aan obligaties.