Applied Materials (NASDAQ:AMAT) is na een sterke beweging omhoog sinds Juli jongstleden met een beweging omlaag bezig:
Een sterke beweging omhoog die geresulteerd heeft een Hogere top. Het meest waarschijnlijke scenario (70% van de gevallen) is een beweging omlaag na zo'n beweging omhoog een corrigerende beweging omlaag die resulteert in een hogere bodem waarna nog weer een beweging omhoog volgt. De Weekly Demand Zone is het gebied waar de kans groot is dat de kopers weer terug in de markt komen, dat ze daar het aandeel weer als aantrekkelijk gewaardeerd zien waarop dan een opwaartse beweging volgt.
Dit scenario is valide zolang de koers niet onder die zone sluit. Onder die zone sluiten is een signaal dat de markt niet thuis geeft, dat er mogelijk iets fundamenteels speelt waardoor ze niet kopen en dat de koers verder daalt. De kans is dan groot dat het minst waarschijnlijke scenario bewaarheid gaat worden.
De trend is op dit moment nog omlaag gericht, om dit wat beter te beoordelen kijken we nog even naar de Daily Trend:
Zo'n corrigerende beweging omlaag op de Weekly gaat vaak gepaard met een ABC corrigerende beweging omlaag op de Daily, zoiets zoals ik hierboven laat zien. We hebben op dit moment nog geen bevestiging dat het een ABC omlaag is waardoor het ook nog een trendmatige beweging omlaag kan zijn.
Bevestiging dat het een corrigerende beweging omlaag is zou zijn als de Hourly Supply Zone aan de bovenzijde wordt uitgenomen:
Een downtrend neemt namelijk nooit voorgaande toppen uit. Als de Hourly Supply Zone wordt uitgenomen dan wordt in dit geval een vorige top uitgenomen, hetgeen het waarschijnlijk maakt dat die beweging een corrigerende beweging omlaag is in de vorm van een ABC (de blauwe) en daarmee ook de grotere beweging omlaag (de rode ABC). Bekijken we dit dan nogmaals van uit de Daily trend dan zien we het volgende:
Zekerheden bestaan niet in de beleggingswereld, waarschijnlijkheden echter wel. Het meest waarschijnlijke scenario is in dit geval dat we hier op de Weekly een hogere bodem krijgen waarna nog weer een beweging omhoog volgt. Die waarschijnlijkheid wordt groter als de kopers voldoende momentum weten te genereren om de Hourly Supply Zone uit te nemen. De volgende horde is dan de Daily Supply Zone.
Dit scenario is valide zolang de Weekly Demand Zone niet aan de onderzijde wordt uitgenomen, in dat geval zal de situatie opnieuw beoordeeld moeten worden.