Aegon – Winst in Q1 en met Swing trades

Vanochtend verscheen via ABM FN-Dow Jones het bericht dat verzekeraar Aegon (AS:AEGN) in het eerste kwartaal van 2020 onverwacht veel winst heeft geboekt. Volgens CFO Matt Rider kwam dit omdat de verplichtingen voor levensverzekeringen in Nederland sterk daalden door hogere credit spreads.

Analisten rekenden voor de presentatie van de Q1 cijfers nog op een nettoverlies van 118 miljoen euro, als gevolg ongunstige marktbewegingen tijdens de onrustige beursmaand maart en verwachte corona gerelateerde schadeclaims. Echter omdat het positieve Q1 verslag de analisten van KBC (BR:KBC) Securities kennelijk meeviel, herhaalden zij hun houdadvies voor Aegon met een koersdoel op 3 euro. Het gemiddeld koersdoel komt hierdoor op 4.60 euro.

Vanwege de coronacrisis zullen ook de conservatieve pen en papier beleggers de aandeelhoudersvergadering op 15 mei voor het eerst in de geschiedenis van het bedrijf, digitaal moeten bijwonen. Voorafgaand hieraan waarschuwde Rider dat het onwaarschijnlijk is dat de jaarlijkse doelstelling van 10 procent rendement op het eigen vermogen in 2020 gehaald zal worden.

Na de duikeling van 12 maart heeft de koers zich vanuit de fase benadering van de Quattro Stagioni Methode gezien, aardig hersteld. Opvallend is de driedubbel bevestigde bovengrens van Fase I, die bestaat uit de drie vereiste raakpunten, het 38.2% Fibonacci retracement niveau, én het ronde getal van 2.50 euro. Dit zal een sterke weerstand vormen waar de koers eerst nog maar eens doorheen moet breken. De neerwaartse trend wordt bovendien ook nog eens bevestigd door het dalende 50 moving average. De vlak lopende VWAP indiceert daarentegen echter een zijwaartse beweging van de koers.

Dat de koers uiteindelijk door de bovengrens zal breken lijdt geen twijfel. Immers het gap dat grofweg is gevormd tussen de 2.50 en 2.75 euro zal vroeg of laat worden gedicht. Een koersverschil tussen de laatste sluit en de opening van de dag erop, dat bekent staat als een gap, wordt immers in 99% van de gevallen gedicht.

Om eens te laten zien dat de Quattro Stagioni Methode zich ook uitstekend leent voor korte termijn swing trades, heb ik de mogelijkheden hiervoor op de grafiek genummerd. Met wellicht een zevende trade in de maak, is er van de vorige zes slechts één geweest [4], die niet winstgevend is geweest. Een winrate van meer dan 83%. Niet verkeerd toch in een zijwaarts bewegende markt?