Aandeel van de Week: Twitter verkopen

Deze week zetten we Twitter (tickersymbol TWTR) als Aandeel van de Week in de ‘spotlight’! Twitter knalde op 7 november bij de beursintroductie omhoog en sloot boven de $45, circa 90% hoger dan de introductieprijs.

Het aandeel is niet voor iedereen weggelegd, zoals u op de korte termijn grafieken kunt zien: het aandeel heeft de afgelopen weken wilde bewegingen gemaakt van meer dan 20%. Beleggers die een gezonde nachtrust willen houden, kunnen dit aandeel dan ook beter links laten liggen.

De speculatief ingestelde belegger kan daarentegen zijn hart ophalen. De high van $50 die op de eerste handelsdag werd bereikt, bleek te hoog waarna het aandeel als een baksteen naar beneden viel. Wij zijn in ieder geval negatief gestemd op het aandeel en handhaven een koersdoel van $35.


Met een marktkapitalisatie van ongeveer $20 miljard is Twitter stevig geprijsd. Het bedrijf is daarmee bijvoorbeeld hoger gewaardeerd dan Xerox, Marriott en Porsche tesamen. Het social media bedrijf biedt de mogelijkheid om tot maximaal 140 tekens berichten de wereld in te slingeren. Marktvorsers hebben dan ook sterk hun twijfels over de potentie van Twitter. Twitter maakte zelfs een verlies van ruim $130 miljoen in de eerste 9 maanden van dit jaar bij een omzet van $400 miljoen.

Onderstaand een tabel van ‘Seeking alpha’ van een aantal van de meest overgewaardeerde technologie-aandelen.

Tijdens onze Masterclasses (Opties & Live Trading) komt onder meer onze checklist om een trade te doen aan bod. Onderstaand een deel van deze checklist die fungeert als kapstok. Toegepast op Twitter geeft dit het volgende beeld.

Checklist opzetten trades Optie Academy:

1. Altijd de chart checken: wat is de trend? Check moving averages, zijn er gaps? Noteer de steun- en weerstandsniveau’s. Het aandeel zit in een forse ‘downtrend’ sinds het aandeel naar de beurs is gegaan, vanaf de top rond $50 op 7 november. Op 11 november bereikte het aandeel een dieptepunt rond $39,41 en vormde een lagere top rond $46 om vervolgens een hogere bodem rond $40 te bereiken. De moving averages geven nog geen reden om te kopen. Sterker: shortposities verdienen op dit moment onze voorkeur bij een koers rond de $41.

2. Altijd met de trend meehandelen: b.v. positie innemen en bij breakouts positie uitbreiden. We achten een shortpositie wel kansrijk, mits de stop-loss wordt geplaatst boven $42,00. We verwachten een verdere daling richting eerste koersdoel van rond de $35, een daling derhalve van meer dan 14%.

3. Riskmanagement: kijken naar target en stoploss als visie onjuist blijkt te zijn. Inname shortpositie rond $41 en eerste koersdoel $35 waarbij de stop-loss boven $42 wordt geplaatst. Risico is dan $1 versus winstpotentieel van circa $6 wat dus een acceptabele ratio is.

4. Als je uit je positie wilt en moet: ga dan ook uit de markt en wacht niet tot het ‘ideale’ moment of dat je tot expiratie blijft zitten. Dus boven $42,00 shortpositie afbouwen. Op basis van deze checklist achten wij een shortpositie in Twitter kansrijk en verantwoord.

Optiestrategie mogelijk op Twitter

Op Twitter zijn opties voorhanden, zij het wel een aantal dagen later dan de beursgang. Dus we zouden een mooie shortstrategie kunnen toepassen, waarbij we inspelen op een (verdere) koersdaling.

Innemen posities

Zodra wij onze (optie)posities gaan innemen, dan zullen wij dit uiteraard aan onze klanten van Optie Aanbevelingen communiceren.

OptieAcademy

Think, Talk and Trade like a Winner

Harry Klip en Jan Robert Schutte

Disclaimer

Het Optie Academy-team heeft (nog) geen positie in Twitter. De auteurs leveren bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.