Deze week krijgt u van OptieAcademy Gilead als Aandeel van de Week gepresenteerd.
Gilead Sciences Inc (Gilead in het kort) is grote Amerikaanse biotech-onderneming en is met tickersymbol GILD aan de Amerikaanse effectenbeurs NYSE genoteerd. Op de aandelen worden opties verhandeld.
Fundamentele analyse Gilead:
Gilead Sciences is een biofarmaceutisch bedrijf dat een groot aantal medicijnen ontwikkelt en verkoopt. De missie van Gilead is om de zorg te bevorderen van wereldwijde patiënten die lijden aan levensbedreigende ziekten, zoals HIV/AIDS, leveraandoeningen en kanker. Het hoofdkantoor is gevestigd in het Californische Foster City en Gilead heeft verder nog vestigingen in Noord- en Zuid-Amerika, Europa en Azië-Pacific.
De sterke omzet van de medicijnen Viread (leveraandoeningen), Truvada en Atripla (HIV/AIDS) hebben Gilead Sciences tot een dominante speler gemaakt op de markt voor therapieën tegen HIV/AIDS. Deze blockbustermedicijnen hebben zeer hoge operationele marges, van soms wel 50%.
Gilead’s Complera en Stribild zien een toenemende vraag van de markt en verzekeraars. Dit zal Gilead helpen om het marktaandeel te behouden op het moment dat de eerste HIV-patenten aflopen in 2018. Daarnaast verbetert dit Gilead’s winstgevendheid, vooral dankzij Stribild dat Gilead’s HIV-medicijn is en een zeer grote winstmarge bevat.
Gilead Sciences heeft dus met diens gepatenteerde medicijnen een leidende rol in de behandeling van HIV en als deze patenten aflopen en de markt kleiner wordt, dan heeft Gilead alles in huis om een voortrekkersrol te vervullen bij de behandeling van hepatitis C.
Gilead is sinds de goedkeuring van Sovaldi, een peperduur medicijn ($1000 per stuk) tegen hepatitis C, behoorlijk aan het groeien en behoort nu tot de best verkopende (bio)farmaceutische bedrijven. Onlangs kwam Gilead nog wel negatief in het nieuws toen het in Amerika werd gedagvaard door Philadelphia’s Transportation Authority vanwege de torenhoge kosten van de medicijnen.
De waardering is bij een bedrijf met een marktkapitalisatie van boven de 100 miljard met een PEG van onder de 1 niet echt hoog te noemen, ondanks de al sterke koersstijging dit jaar.
Onderstaande grafiek geeft de omzet, de winstmarge en de omzet op kwartaalbasis weer.
De fundamentele analyse desk van OptieAcademy heeft de volgende kengetallen gevonden.
Kengetallen:
- Marktkapitalisatie: $157 miljard.
– Omzet: $20,7 miljard.
– Dividendrendement: n.v.t.
– Koers/winst-verhouding: 18,5.
– PEG (koers/winst/groei) ratio: 0,77.
De ‘PEG ratio’ wordt berekend door de koers/winst verhouding te delen door het groeipercentage van de winst-op-jaarbasis. Stelregel: hoe lager de ‘PEG-ratio’, hoe beter.
Daggrafiek Gilead Sciences
Gilead Sciences heeft vanaf de all time high van $116,83 in oktober wat gas teruggenomen en bereikte een dieptepunt van $98,37 in november. Vervolgens herstelde het aandeel, waardoor een hogere bodem werd gevormd ten opzichte van de eerdere bodem in oktober van $91,73.
Het aandeel vormde hierbij een opwaarts driehoekspatroon met hogere bodems. De kans achten we groot dat het aandeel de aanval wederom gaat inzetten op de all time high. Momenteel noteert het aandeel circa $105.
Het getuigt van kracht dat Gilead in een dalende markt stijgt. We vinden het aandeel dan ook een kerngezond aandeel en hebben onze kaarten op een stijging gezet. We hebben een aantal weken geleden een put geschreven voor december. Het stop-loss niveau leggen we onder de bodem van oktober op $91,73.
Steun- en weerstandsniveaus
Eerste weerstand: $109,37.
Tweede weerstand: $116,83.
Eerste steun: $98,37.
Tweede steun: $91,73.
OptieAcademy:
Gezien de hogere bodem rond $100, achten we de kans op een verder stijging groot. We hebben reeds een put geschreven voor december om aandelen in het ergste geval met korting binnen te krijgen. We hebben de ingenomen positie exclusief aan de OptieAanbevelingen-abonnees gecommuniceerd.
Jan Robert Schutte en Harry Klip
Disclaimer
Het OptieAcademy-team heeft een positie in Gilead (GILD). Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. Volgers van onze Optie Aanbevelingen-portefeuilles worden uiteraard op de hoogte gesteld van de mutaties van posities die in deze portefeuilles worden ingenomen danwel gesloten. De auteurs leveren bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen