Deze week krijgt u van OptieAcademy PostNL als Aandeel van de Week gepresenteerd. PostNL is een Nederlands postbedrijf en staat met tickersymbol PNL aan de Amsterdams effectenbeurs genoteerd. Op de aandelen worden opties verhandeld.
Fundamentele analyse PostNL:
PostNL is een Nederlands postbedrijf, dat sinds mei 2011 beursgenoteerd is na opsplitsing van TNT in PostNL en TNT Express. PostNL is door de rijksoverheid aangewezen als bedrijf dat is belast met het uitvoeren van de universele postdienst (UPD). PostNL is dus behoorlijk gebonden aan diverse regelgeving. Zo moet PostNL 5 dagen per week (dinsdag t/m zaterdag) post bezorgen en brievenbussen legen en minimaal 95% van de aangeboden post de volgende bezorgdag bezorgen.
Daarnaast moet PostNL minimaal 2000 dienstverleningspunten hebben en moet er binnen een straal van 500 meter een brievenbus zijn in woonkernen met meer dan 5000 inwoners. PostNL is tevens actief in België, Luxemburg, het Verenigd Koninkrijk, Duitsland en Italië.
In totaal werken er bij PostNL Nederland 66.000 mensen, waarvan zo’n 22.000 postbezorgers in parttime dienst en 5.500 fulltime postbodes. Het aantal postbodes, wiens taak nu voornamelijk de voorbereiding van de postwijken is, is drastisch afgenomen.
Onderstaande grafiek geeft de omzet, de winstmarge en de omzet op kwartaalbasis weer.
De fundamentele analyse desk van OptieAcademy heeft de volgende kengetallen gevonden.
Kengetallen:
– Marktkapitalisatie: €1,4 miljard.
– Omzet: €4,3 miljard.
– Dividendrendement: n.v.t.
– Koers/winst-verhouding: 11.
– PEG (koers/winst/groei) ratio: 0,48.
De ‘PEG ratio’ wordt berekend door de koers/winst verhouding te delen door het groeipercentage van de winst-op-jaarbasis. Stelregel: hoe lager de ‘PEG-ratio’, hoe beter.
Daggrafiek PostNL
PostNL is vanaf de top eind 2014 rond €4,50 aanzienlijk gedaald en bereikte begin november een dieptepunt onder €3. Sindsdien zette het aandeel een herstel in richting €3,40 alwaar het aandeel weerstand kan verwachten. De eerstvolgende belangrijke steun ligt bij €3,10. Het aandeel kan eveneens op weerstand stuiten bij €3,70 wat de high is van september. Momenteel noteert het aandeel circa €3,27. Hoewel van een krachtige stijging vooralsnog geen sprake is, zetten we in op een verder koersherstel, ook al vanwege de crossing van de koers door de opwaartse MA’s.
Bij doorbraak van de weerstand bij €3,40 kunnen we een verdere stijging verwachten richting de top van augustus rond €4. Met een stop-loss onder €2,81 voor de lange termijn belegger is dit een mooie risk/reward-ratio van ongeveer 1 op 1,6.
Steun- en weerstandsniveaus
Eerste weerstand: €3,40.
Tweede weerstand: €3,60.
Eerste steun: €3,10.
Tweede steun: €2,81.
OptieAcademy Optiestrategie:
Gezien de positieve koersontwikkeling van PostNL van de afgelopen weken achten wij een haussepositie, middels bijvoorbeeld een driepoot long, een kansrijke strategie. Zodra we een geschikt instapmoment vinden, zullen we dit exclusief aan de OptieAanbevelingen-abonnees communiceren.
Jan Robert Schutte en Harry Klip
E-mail: info@optieacademy.nl
Disclaimer
Het OptieAcademy-team heeft (nog) geen positie in PostNL. Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. Volgers van onze Optie Aanbevelingen-portefeuilles worden uiteraard op de hoogte gesteld van de mutaties van posities die in deze portefeuilles worden ingenomen danwel gesloten. De auteurs leveren bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.