FNB Corporation rapporteerde zijn Q3 2023 resultaten, met een stabiele financiële prestatie en focus op digitale transformatie en strategische marktuitbreiding. Het operationele netto-inkomen van het bedrijf bereikte €122 miljoen, wat neerkomt op €0,34 per verwaterd aandeel. Ondanks kleine schommelingen in de aandelenkoers blijft FNB zich inzetten voor het uitbreiden van zijn marktaanwezigheid en het verbeteren van de operationele efficiëntie.
Belangrijkste punten
- Het operationele netto-inkomen van FNB in Q3 was €122 miljoen, ofwel €0,34 per aandeel.
- De totale inkomsten stegen met 2,3%, waarbij de niet-rente inkomsten een recordhoogte bereikten.
- Het bedrijf richt zich op digitale innovatie en marktuitbreiding.
Bedrijfsprestaties
FNB Corporation toonde veerkracht in Q3 2023, met een stabiele netto rentemarge van 3,08% en een toonaangevende efficiencyratio van 55,2% onder branchegenoten. De materiële boekwaarde per aandeel steeg met 15% jaar-op-jaar naar €10,33. FNB maakt gebruik van zijn digitale en data-analytische mogelijkheden om zijn kapitaalmarktsegment te versterken en een omnichannel-strategie te ontwikkelen, wat wijst op een sterke inzet voor toekomstige groei.
Financiële hoogtepunten
- Inkomsten: Stegen met 2,3% ten opzichte van het vorige kwartaal.
- Winst per aandeel: €0,34, in lijn met de strategische doelstellingen van het bedrijf.
- Niet-rente inkomsten: Bereikten een record van €90 miljoen.
- Netto rentemarge: Stabiel op 3,08%.
- Efficiencyratio: 55,2%, toonaangevend onder branchegenoten.
Vooruitzichten & Richtlijnen
De vooruitzichten van FNB voor Q4 2023 omvatten een richtlijn voor netto rente-inkomsten van €310 miljoen tot €320 miljoen en een richtlijn voor niet-rente inkomsten van €85 miljoen tot €90 miljoen. Het bedrijf verwacht een kredietgroei in het midden van de single digits voor het hele jaar en verwacht een toename van de kredietvraag in 2025, na de verkiezingen. Deze vooruitblik weerspiegelt een voorzichtige maar optimistische benadering van de marktomstandigheden.
Commentaar van de directie
CEO Vince Delee benadrukte het belang van sterke financiële instellingen bij het genereren van deposito's, en zei: "Geweldige financiële instellingen zijn in staat zichzelf te financieren en deposito's te genereren." Hij benadrukte ook de strategische positionering van FNB om te profiteren van toekomstige kredietvraag, en zei: "We zijn gepositioneerd om te profiteren van kredietvraag zodra de markt terugkomt."
Vragen & Antwoorden
Tijdens de earnings call vroegen analisten naar FNB's strategie voor het aantrekken van deposito's en de beweegredenen achter de recente verkoop van €431 miljoen aan indirecte autoleningen. Executives gingen in op zorgen over margedruk en benadrukten de robuuste kredietkwaliteit en risicomanagementpraktijken van het bedrijf.
Risico's en uitdagingen
- Margedruk: Potentiële druk op de netto rentemarge door marktomstandigheden.
- Variabiliteit in kredietvraag: Onzekerheid in kredietvraag, vooral in een economie na de verkiezingen.
- Regelgevende veranderingen: Mogelijke impact van veranderingen in financiële regelgeving.
- Economische omstandigheden: Bredere economische onzekerheden die de groei kunnen beïnvloeden.
- Concurrentie: Intense concurrentie in belangrijke markten kan het marktaandeel beïnvloeden.
De Q3 2023 resultaten van FNB Corporation weerspiegelen een evenwichtige benadering van groei en innovatie, met een duidelijke focus op digitale transformatie en strategische marktpositionering. De stabiele financiële prestaties en toekomstgerichte strategieën van het bedrijf positioneren het goed voor toekomstige kansen en uitdagingen.
Volledige transcript - F.N.B. Corp (FNB) Q3 2024:
Conference Operator: Goedemorgen en welkom bij de earnings call van FNB Corporation voor het derde kwartaal van 2024. Alle deelnemers zullen in de luistermodus zijn. Houd er rekening mee dat dit evenement wordt opgenomen. Ik geef nu het woord aan Lisa Haidu, Manager Investor Relations. Ga uw gang.
Lisa Haidu, Manager Investor Relations, FNB Corporation: Goedemorgen en welkom bij onze earnings call. Deze conference call van FNB Corporation en de rapporten die het indient bij de Securities and Exchange Commission bevatten vaak toekomstgerichte verklaringen en niet-GAAP financiële maatstaven. Niet-GAAP financiële maatstaven moeten worden gezien als aanvulling op en niet als alternatief voor onze gerapporteerde resultaten opgesteld in overeenstemming met GAAP. Reconciliaties van GAAP naar niet-GAAP operationele maatstaven naar de meest direct vergelijkbare GAAP financiële maatstaven zijn opgenomen in onze presentatiematerialen en in ons persbericht over de resultaten. Raadpleeg deze niet-GAAP en toekomstgerichte verklaringen in de gerelateerde materialen, rapporten en registratieverklaringen die zijn ingediend bij de Securities and Exchange Commission en beschikbaar zijn op onze corporate website.
Een herhaling van deze call zal beschikbaar zijn tot vrijdag 25 oktober en de webcast-link zal worden geplaatst in de sectie Over ons - Investor Relations van onze corporate website. Ik geef nu het woord aan Vince Delee, Voorzitter, President en CEO.
Vince Delee, Voorzitter, President en CEO, FNB Corporation: Dank u en welkom bij onze Q3 earnings call. Vandaag zijn bij mij aanwezig Vince Calabrese, onze Chief Financial Officer en Gary Guerrieri, onze Chief Credit Officer.
Vince Calabrese, Chief Financial Officer, FNB Corporation: F en
Vince Delee, Voorzitter, President en CEO, FNB Corporation: B rapporteerde een operationeel netto-inkomen beschikbaar voor gewone aandeelhouders in het derde kwartaal van €122.000.000 of €0,34 per verwaterd gewoon aandeel na aanpassing voor €15.000.000 aan significante posten die de winst beïnvloeden. De resultaten van het derde kwartaal tonen ons vermogen om kwaliteitsleningen en aanzienlijke deposito's te genereren in ons hele werkgebied, terwijl we stabiele niet-rentedragende depositosaldi handhaven van ongeveer €10.000.000.000 We genereerden een inkomstengroei ten opzichte van het vorige kwartaal, versterkten onze balans met een recordhoogte CET1-ratio van 10,4% en creëerden aandeelhouderswaarde met een groei van de materiële boekwaarde van 15 procent jaar-op-jaar en een operationeel rendement op het gemiddelde materiële eigen vermogen van 14%. We zijn ook bijzonder trots op ons vermogen om marktaandeel te winnen in een aantal MSA's in ons werkgebied en een nummer 2 positie te bereiken in traditionele retaildeposito's in Pittsburgh, ondanks concurrentie van enkele van de grootste banken van het land. In deze omgeving is het belangrijk dat we onze kapitaal- en liquiditeitspositie blijven beheren. Tijdens het kwartaal voltooide F en B een verkoop van €431.000.000 aan indirecte autoleningen, waardoor we activa met een lager rendement van onze balans konden verwijderen met minimale impact op toekomstige inkomsten, terwijl we de kapitaal- en loan-to-deposit ratio verbeterden.
Vince Calabrese zal de details over de verkoop geven tijdens zijn opmerkingen. De totale leningen eindigden het kwartaal op bijna €33.700.000.000, een stijging van 4,6% op jaarbasis ten opzichte van het vorige kwartaal, exclusief de leningverkoop. De kredietgroei van FMB heeft opnieuw de gepubliceerde we blijven marktaandeel winnen, wat kan worden toegeschreven aan ons bedrijfsmodel en de nadruk op een divers en aantrekkelijk werkgebied, evenals voldoende kapitaal en liquiditeit om onze klanten te ondersteunen. De totale deposito's eindigden het kwartaal op €36.800.000.000, een stijging van 5,1 procent of €1.800.000.000 ten opzichte van het tweede kwartaal, profiterend van nieuwe productie die werd gegenereerd door succesvolle depositoinitiatieven en seizoensgebonden depositoinstromen. Onze sterke opeenvolgende depositogroei benadrukt de succesvolle inspanningen van onze zakelijke en bedrijfsbankiers om klantrelaties op te bouwen en te verdiepen.
We hebben ook onze digitale en data-analytische mogelijkheden benut om effectief deposito's van nieuwe en bestaande retailhuishoudens te vermarkten en aan te trekken via datagestuurde leadgeneratie. We hebben vooruitgang geboekt in consumenten- en kleine bedrijfsdeposito's via onze omnichannel clicks-to-bricks omgeving, waarbij we gebruik maken van ons gediversifieerde geografische filiaalnetwerk en bekroonde e-store common app. Onze loan-to-deposit ratio verbeterde aanzienlijk tot 91,7 procent, een daling van bijna 5 procentpunten ten opzichte van vorig kwartaal. Deze kwartaal-op-kwartaal verandering toont ons vermogen om strategieën uit te voeren om de loan-to-deposit ratio te beheren wanneer dat nodig is. Alleen al in het derde kwartaal genereerde F en B bijna €1.800.000.000 aan deposito's, voltooide een leningverkoop en ondersteunde €391.000.000 aan kredietgroei.
We zullen de loan-to-deposit ratio blijven beheren via onze langetermijnstrategie om de primaire operationele bank van onze klanten te zijn voor zowel de consumenten- als de zakelijke portefeuilles, ondersteund door onze geavanceerde digitale tools, bricks-to-bricks strategie en product bundeling mogelijkheden. De totale inkomstengroei van 2,3% dit kwartaal werd gedreven door een recordhoogte niet-rente inkomsten van €90.000.000 en sterkere netto rente-inkomsten. We zullen onze strategie van diversificatie van inkomstenstromen en het benutten van lopende investeringen verder voortzetten, inclusief een focus op het uitbreiden van bedrijfsactiviteiten in ons kapitaalmarktsegment. De operationele niet-rente uitgaven bedroegen in totaal €234.000.000, gedreven door hogere salarissen en uitkeringen, gedeeltelijk geassocieerd met strategische aanwervingen die nodig zijn om marktaandeel te vergroten en onze voortdurende investering in onze risicomanagement infrastructuur. We hebben strategisch de marketinguitgaven met €2.000.000 verhoogd om depositoinitiatieven te ondersteunen die hebben geleid tot onze robuuste depositogroei.
Kostenbeheersing blijft een hoge prioriteit, maar we verwachten dat de uitgaven in het vierde kwartaal opeenvolgend zullen dalen. Onze voortdurende kostenbeheersing en groeiende diverse inkomstenstromen leidden tot een toonaangevende efficiencyratio van 55,2% in het derde kwartaal. Een ander aandachtsgebied is het handhaven van consistente en conservatieve kredietverleningsrichtlijnen, waardoor we onze klanten voortdurend kunnen blijven bedienen. In het afgelopen decennium heeft ons kredietteam een uitgebreid kader opgebouwd om kredietrisico's en concentraties effectief en proactief te beheren door verschillende economische cycli heen. Deze langdurige benadering van kredietrisicobeheer blijft ons goed van dienst zijn.
Hiermee geef ik het woord aan Gary om de algehele kredietprestaties te bespreken. Gary?
Gary Guerrieri, Chief Credit Officer, FNB Corporation: Dank je, Vince, en goedemorgen iedereen. We eindigden het kwartaal met onze kredietkwaliteitsmetrieken op stabiele niveaus. De totale achterstand eindigde het kwartaal licht hoger op 79 basispunten of 15 bps ten opzichte van het vorige kwartaal, waarbij NPLs en OREO eindigden op 39 basispunten, 6 bps hoger. De netto afschrijvingen bedroegen 25 basispunten en 17 basispunten op jaarbasis, wat een solide prestatie weerspiegelt in de huidige economische omgeving. Bekritiseerde leningen daalden met 22 basispunten op kwartaalbasis, wat een verbetering in de hele portefeuille weerspiegelt.
De totale gefinancierde voorzieningskosten voor het kwartaal bedroegen €22.900.000 en dekten de afschrijvingen. Onze eindsaldo gefinancierde reserve bedraagt €420.000.000, een stijging van €1.400.000, eindigend op 1,25 procent, 1 basispunt hoger dan het vorige kwartaal. Inclusief verworven niet-geamortiseerde leningkortingen bedraagt onze reserve 1,34% en onze NP
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.