Net Capital Inc. (NASDAQ: NCAP) rapporteerde een aanzienlijke daling in zijn financiële prestaties voor het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2025. Het bedrijf zag een omzetdaling van 92% vergeleken met dezelfde periode vorig jaar, waarbij een nettowinst omsloeg in een aanzienlijk nettoverlies. Ondanks deze uitdagingen richt het bedrijf zich op zijn broker-dealer dochteronderneming, die onlangs goedkeuring van de toezichthouder heeft gekregen en mogelijk nieuwe inkomstenstromen kan openen.
Belangrijkste punten
- Omzet daalde met 92% vergeleken met Q2 2024.
- Nettoverlies van €2,22 miljoen, een sterk contrast met de winst van vorig jaar.
- Broker-dealer dochteronderneming ontving goedkeuring van toezichthouder.
- Ontwikkeling van secundaire overdrachtsfunctionaliteit voor ATS-beurs.
- Verschuiving weg van niet-contante adviesdiensten.
Bedrijfsprestaties
De prestaties van Net Capital dit kwartaal markeren een significante neergang vergeleken met vorig jaar. Het bedrijf rapporteerde een omzet van €170.528, een daling van 92% ten opzichte van Q2 2024. Deze daling leidde tot een operationeel verlies van €2,2 miljoen en een nettoverlies van €2,22 miljoen, vergeleken met een nettowinst van €339.616 in het voorgaande jaar. Het verlies per aandeel was €2,34, een daling van €2,52 winst per aandeel vorig jaar.
Financiële hoogtepunten
- Omzet: €170.528 (92% daling jaar-op-jaar)
- Operationeel verlies: €2,2 miljoen (vergeleken met €52.220 winst vorig jaar)
- Nettoverlies: €2,22 miljoen (vergeleken met €339.616 winst vorig jaar)
- Verlies per aandeel: €2,34 (vergeleken met €2,52 winst per aandeel vorig jaar)
- Liquide middelen: €1,35 miljoen
- Aandelenportefeuille: Meer dan €25 miljoen aan netto vermogenswaarde
Vooruitzichten bedrijf
Vooruitkijkend onderzoekt Net Capital nieuwe inkomstenstromen via zijn broker-dealer registratie. Het bedrijf richt zich ook op het ontwikkelen van secundaire overdrachtsfunctionaliteit voor zijn ATS-beurs, wat mogelijk grotere fondsenwerving kan ondersteunen. Deze initiatieven maken deel uit van een bredere strategie om de platformmogelijkheden van het bedrijf te verbeteren en zijn marktaanwezigheid uit te breiden.
Commentaar van het management
CEO Martin Kaye verklaarde: "We geloven dat het hebben van Net Capital Securities Inc. als geregistreerde broker-dealer nieuwe mogelijkheden kan creëren om de inkomstenbasis van het bedrijf uit te breiden." Hij benadrukte het belang van het verzekeren van de gereedheid van hun nieuwe mogelijkheden voordat ze volledig worden uitgerold. CFO Corinne Kreisler uitte haar enthousiasme over de vooruitzichten voor de broker-dealer dochteronderneming.
Vragen en antwoorden
Tijdens de earnings call vroegen analisten naar de uitstaande aandelen van het bedrijf, die in totaal ongeveer 1,8 miljoen bedragen, allemaal gewone aandelen. De discussies gingen ook over de gediversifieerde aandeelhoudersbasis en lopende gesprekken met potentiële Reg A-emittenten.
Risico's en uitdagingen
- De aanzienlijke daling in omzet en verschuiving naar een nettoverlies kunnen het vertrouwen van investeerders beïnvloeden.
- De overgang weg van niet-contante adviesdiensten kan onmiddellijke inkomstenstromen verminderen.
- Naleving van regelgeving blijft een cruciale overweging terwijl het bedrijf zijn broker-dealer activiteiten uitbreidt.
- Het concurrerende landschap in equity crowdfunding kan uitdagingen vormen voor de marktpositionering.
- Economische onzekerheden en marktvolatiliteit kunnen de fondsenwervingscapaciteiten van het bedrijf beïnvloeden.
Volledige transcriptie - Netcapital Inc (NCPL) Q2 2025:
Matthew, Conference Call Operator: Goedendag iedereen, en welkom bij de Net Capital, Inc. tweede kwartaal fiscaal 2025 conference call. Op dit moment zijn alle deelnemers in de luistermodus geplaatst. Het is nu mijn genoegen om het woord te geven aan uw gastvrouw, Corinne Kreisler, CFO van Net Capital Inc. Mevrouw, het woord is aan u.
Corinne Kreisler, CFO, Net Capital Inc.: Dank je, Matthew. Goedemorgen iedereen, en bedankt dat u deelneemt aan Net Capital's tweede kwartaal fiscaal 2025 financiële resultaten conference call. Ik ben Corinne Kreisler, CFO van Net Capital Inc. Ik zal beginnen met het bespreken van onze financiële resultaten en daarna zal onze Chief Executive Officer, Martin Kaye, zijn voorbereide opmerkingen delen voordat we overgaan tot het vraag-en-antwoord gedeelte van onze call. Voordat we beginnen, wil ik iedereen herinneren aan de Safe Harbor verklaring met betrekking tot toekomstgerichte informatie.
De bespreking van het management kan toekomstgerichte verklaringen bevatten. Deze verklaringen hebben betrekking op toekomstige gebeurtenissen of toekomstige financiële prestaties en omvatten bekende en onbekende risico's, onzekerheden en andere factoren die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten wezenlijk verschillen van toekomstige resultaten, activiteitenniveaus, prestaties of prestaties die in deze toekomstgerichte verklaringen worden uitgedrukt of geïmpliceerd. Alle toekomstgerichte verklaringen weerspiegelen de huidige opvattingen van het management met betrekking tot activiteiten, bedrijfsresultaten, groeistrategie, liquiditeit en toekomstige gebeurtenissen. Net Capital neemt geen verplichting op zich om deze toekomstgerichte verklaringen publiekelijk bij te werken of te herzien om welke reden dan ook, of om de redenen bij te werken waarom de werkelijke resultaten wezenlijk kunnen verschillen van die welke in deze toekomstgerichte verklaringen worden verwacht, zelfs als er nieuwe informatie beschikbaar komt in de toekomst. Met dat gezegd, wil ik nu overgaan tot onze financiële resultaten voor het tweede kwartaal van fiscaal 2025.
De omzet voor Q2 fiscaal 2025 voor de periode eindigend op 31 oktober 2024 daalde met ongeveer €1.900.000 of ongeveer 92 procent tot €170.528 vergeleken met ongeveer €2.040.000 in Q2 fiscaal 2024. De daling in omzet werd toegeschreven aan het ontbreken van consultancy-inkomsten in Q2 2025 vergeleken met inkomsten van ongeveer €1.500.000 voor consultancy-diensten voor aandelen en €62.000 voor consultancy-inkomsten in Q2 2024. Ik ben verheugd te kunnen melden dat we per 22 november 2024 goedkeuring hebben ontvangen van FINRA voor onze broker-dealer dochteronderneming, wat een focus voor het bedrijf zal zijn in de toekomst. We rapporteerden een operationeel verlies van ongeveer €2.200.000 voor Q2 fiscaal 2025 vergeleken met een operationele winst van €52.220 voor Q2 van fiscaal 2024. Ons nettoverlies voor Q2 van fiscaal 2025 was ongeveer €2.220.501 vergeleken met een nettowinst van ongeveer €339.616 voor dezelfde periode in het voorgaande jaar.
We rapporteerden een verlies per aandeel van €2,34 voor het tweede kwartaal eindigend op 31 oktober 2024 vergeleken met een winst per aandeel van €2,52 voor dezelfde periode in het voorgaande jaar. Per 31 oktober 2024 had het bedrijf liquide middelen
Martin Kaye, CEO, Net Capital Inc.: van
Corinne Kreisler, CFO, Net Capital Inc.: €1.346.739 Ik geef nu het woord aan onze CEO, Martin Kaye.
Martin Kaye, CEO, Net Capital Inc.: Dank je, Corine. Ik wil ook iedereen bedanken voor deelname aan deze call vandaag en voor uw interesse en steun voor NET Capital. Zoals Corine al zei, zagen we tijdens het kwartaal een daling in omzet, voornamelijk door de verschuiving weg van wat voornamelijk niet-contante consultancy-inkomsten waren. Met onze focus op de broker-dealer dochteronderneming geloven we dat we daar meer potentieel en toegevoegde waarde zullen zien. Als zodanig hebben we geen op aandelen gebaseerde inkomstencontracten nagestreefd.
Onlangs, zoals Corinne al zei, waren we verheugd aan te kondigen dat onze volledige dochteronderneming Net Capital Securities Inc. goedkeuring had ontvangen van de Financial Industry Regulatory Authority of FINRA om FINRA-lid broker-dealer te worden. Dit markeert een belangrijke prestatie voor het bedrijf en het begint nieuwe mogelijkheden te openen voor meer inkomstenstromen. We geloven dat door Net Capital Securities Inc. als geregistreerde broker-dealer te hebben, het nieuwe mogelijkheden kan creëren om de inkomstenbasis van het bedrijf uit te breiden door het hosten en genereren van aanvullende vergoedingen van Reg A en Reg D aanbiedingen op het Net Capital platform.
Dit positioneert het bedrijf om grotere fondsenwervers te ondersteunen en mogelijk het scala aan investeringsmogelijkheden voor zijn investeerdersbasis uit te breiden. Onze broker-dealer licentie stelt ons in staat om private plaatsingen van effecten en verwijzingszaken uit te voeren, bedrijven te ondersteunen bij het ophalen van aandelenkapitaal, zoals ik al zei onder Regulation A en Regulation D, samen te werken met andere broker-dealers om deals te syndiceren, vergoedingen te rekenen op opgehaald kapitaal onder Reg A en Reg D, en fee-sharing overeenkomsten aan te gaan met andere broker-dealers. Bedankt voor uw voortdurende interesse en steun voor Net Capital en we kijken ernaar uit u op de hoogte te houden van onze voortgang. Operator, we zijn klaar voor vragen.
Matthew, Conference Call Operator: Zeker. Iedereen, op dit moment zullen we een vraag-en-antwoord sessie houden. Dank u. Uw eerste
Investeerder: Wie is dit? Met wie spreek ik?
Martin Kaye, CEO, Net Capital Inc.: U spreekt met Martin Kaye, de CEO en Corinne Kreisler, onze CFO.
Investeerder: Oké. Hé Martin, ik ben een investeerder en ik doe ook veel met startups en we kijken naar crowdfunding, wat dan ook. Maar ik ben vooral benieuwd naar uw kapitaalstructuur. Ik weet dat online staat dat u een beperkt aantal aandelen heeft, maar jullie handelen in gekke volumes op basis van wat jullie hebben. Kunt u een update geven over hoe die structuur eruit ziet?
Martin Kaye, CEO, Net Capital Inc.: Het is allemaal gewoon aandelenkapitaal. Er is niets echt complex aan. We handelen op NASDAQ en we hebben een vrij gediversifieerde aandeelhoudersbasis en het is niet ongewoon dat er periodiek grote volumes worden verhandeld.
Investeerder: Hoeveel aandelen staan er nu uit?
Martin Kaye, CEO, Net Capital Inc.: Ik denk dat we - ik verwijs naar Corine, maar ik denk dat het ongeveer 1.800.000 uitstaande aandelen zijn.
Investeerder: Oké. En dan heeft u een aantal warrants of wat dan ook - wat zijn de goedkoopste warrants die er zijn en hoeveel zijn er uit?
Martin Kaye, CEO, Net Capital Inc.: Ik weet niet, Corinne, of je dat voor je hebt.
Corinne Kreisler, CFO, Net Capital Inc.: Ik heb dat niet voor me.
Investeerder: Oké. En wat is uw netto vermogenswaarde op dit moment? Ik weet dat u een aantal investeringen in andere bedrijven heeft. Wat zou u zeggen dat uw netto vermogenswaarde is?
Martin Kaye, CEO, Net Capital Inc.: Nou, als je het hebt over de portefeuille van aandelen en we spraken over de business die we hadden van het nemen van aandelen in ruil voor adviesdiensten, die portefeuille van aandelenposities is, ik geloof dat we op de balans die we net hebben vrijgegeven iets meer dan €25.000.000 aan netto vermogenswaarde in die aandelenposities hebben.
Investeerder: En wat is uw kaspositie en schulden of verplichtingen?
Martin Kaye, CEO, Net Capital Inc.: Nogmaals, liquide middelen aan het einde van het kwartaal, iets meer dan €1.300.000
Corinne Kreisler, CFO, Net Capital Inc.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.