Fortinet Inc. (FTNT), een wereldleider in brede, geïntegreerde en geautomatiseerde cyberbeveiligingsoplossingen, rapporteerde een sterk derde kwartaal in 2024, met een totale omzetstijging van 13% tot €1,508 miljard. De prestaties van het bedrijf werden gekenmerkt door een recordbruto marge van 83,2% en een operationele marge van 36,1%, beide beter dan de eerdere verwachtingen.
De productomzet steeg met 2%, wat een terugkeer naar groei markeert na vijf opeenvolgende kwartalen, terwijl de dienstenomzet met 19% steeg, gedreven door een sterke vraag naar SaaS-oplossingen. Fortinet's Unified SASE was goed voor 23% van de omzet, en het bedrijf verhoogde zijn omzet- en operationele margeverwachtingen voor het volledige jaar, met als doel voor het zevende opeenvolgende jaar de "regel van 40" te overtreffen.
Belangrijkste punten
- De totale omzet steeg met 13% tot €1,508 miljard, met een productomzet stijging van 2% en een dienstenomzet stijging van 19%.
- De recordbruto marge bereikte 83,2%, en de operationele marge was 36,1%.
- Unified SASE vertegenwoordigde 23% van de omzet, met aanzienlijke groei in SecOps en Unified SASE producten.
- De facturering bedroeg €1,58 miljard, met een RPO-groei van 15% tot €6,1 miljard.
- Er werden meer dan 6.000 nieuwe klanten toegevoegd, waarbij EMEA de best presterende regio was.
- De inkoop van eigen aandelen bedroeg €600 miljoen, met een resterende autorisatie van ongeveer €2 miljard.
Vooruitzichten van het bedrijf
- Fortinet verhoogde zijn omzet- en operationele margeverwachtingen voor het volledige jaar.
- De facturering voor Q4 wordt verwacht tussen €1,9 miljard en €2 miljard, met een verwachte omzet van €1,56 miljard tot €1,62 miljard.
- De niet-GAAP winst per aandeel voor Q4 wordt geschat op tussen €0,58 en €0,62.
- Een significante vernieuwingscyclus voor firewalls wordt verwacht te beginnen in 2025.
Negatieve punten
- Toekomstige factureringsverwachtingen zijn voorzichtig vanwege het aflopen van grote contracten.
- Langzamere vooruitgang bij grotere deals in Q4, wat leidt tot een meer conservatieve benadering van de verwachtingen.
Positieve punten
- Sterke vraag naar Fortinet's SaaS-oplossingen, vooral in de categorieën SecOps en Unified SASE.
- De overnames van Lacework en Next VLP hadden een positieve impact op de facturering en omzet in Q3.
- Het bedrijf is goed gepositioneerd voor een significante vernieuwingscyclus van firewalls.
- De organische ARR-groei werd gerapporteerd op 150%, exclusief overnames.
Tegenvallende resultaten
- Geen significante groei waargenomen in de middel- en hoogwaardige productsegmenten.
Hoogtepunten uit de Q&A
- De concurrentievoordelen van Fortinet in de SASE-markt werden besproken, waaronder technologie en kostenefficiëntie.
- Het bedrijf uitte vertrouwen in de OT-sector en het groeipotentieel in verschillende verticale markten.
- Analisten Dag op 18 november zal verder inzicht geven in Fortinet's cyberbeveiligingsstrategie en financiële vooruitzichten.
De sterke kwartaalprestaties van Fortinet werden ondersteund door gezonde groei in zowel product- als dienstenomzet. De strategische investeringen van het bedrijf in R&D hebben zijn AI-mogelijkheden uitgebreid, wat het positioneert voor verdere vooruitgang in de cyberbeveiligingsruimte. Met de toevoeging van nieuwe klanten en robuuste prestaties in belangrijke geografische regio's, blijft Fortinet aantonen dat het in staat is marktaandeel te veroveren en zijn financiële doelstellingen te realiseren. De focus van het bedrijf op SASE en SecOps, samen met zijn unieke marktpositie, voorspelt goeds voor zijn toekomstige groeivooruitzichten. Terwijl Fortinet zich voorbereidt op de viering van zijn 15-jarig beursnoteringsanniversarium, blijft het bedrijf zich inzetten om voort te bouwen op zijn erfgoed als leider in de dynamische en steeds evoluerende cyberbeveiligingsindustrie.
InvestingPro Inzichten
De sterke prestaties van Fortinet in het derde kwartaal van 2024 worden weerspiegeld in de indrukwekkende financiële cijfers en marktpositie. Volgens InvestingPro-gegevens heeft het bedrijf een marktkapitalisatie van €69,55 miljard, wat zijn belangrijke aanwezigheid in de cyberbeveiligingssector onderstreept. De omzet van Fortinet voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 bedroeg €5,54 miljard, met een robuuste omzetgroei van 11,02% gedurende deze periode, in lijn met de 13% groei gerapporteerd in het laatste kwartaal.
Een van de opvallende kenmerken van Fortinet's financiële gezondheid is de indrukwekkende bruto winstmarge van 78,09% voor de laatste twaalf maanden, wat consistent is met de recordbruto marge van 83,2% genoemd in het kwartaalrapport. Dit sluit aan bij een InvestingPro Tip die Fortinet's "indrukwekkende bruto winstmarges" benadrukt, wat wijst op de sterke prijszettingskracht en operationele efficiëntie van het bedrijf in de competitieve cyberbeveiligingsmarkt.
Een andere InvestingPro Tip merkt op dat Fortinet "dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt", met de aandelenkoers op 98,16% van zijn 52-weken hoogtepunt. Dit weerspiegelt het vertrouwen van beleggers in de prestaties en toekomstperspectieven van het bedrijf, vooral gezien de verhoogde verwachtingen voor het volledige jaar en de verwachte vernieuwingscyclus voor firewalls in 2025.
Het is vermeldenswaard dat, hoewel Fortinet sterke financiële prestaties laat zien, het tegen relatief hoge multipliers handelt. De K/W-verhouding van het bedrijf staat op 52,83, wat een InvestingPro Tip beschrijft als "handel tegen een hoge winstmultiple". Deze waardering suggereert dat beleggers significante toekomstige groei inprijzen, wat aansluit bij de positieve vooruitzichten van het bedrijf en de marktpositie in snelgroeiende gebieden zoals SASE en SecOps.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 18 aanvullende tips voor Fortinet, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Deze inzichten kunnen bijzonder waardevol zijn gezien de dynamische aard van de cyberbeveiligingsindustrie en Fortinet's strategische positionering daarbinnen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.