In hun eerste kwartaal van het fiscale jaar 2025 rapporteerde Synaptics Incorporated (NASDAQ:SYNA) een omzet van $257,7 miljoen, een stijging van 8% ten opzichte van het voorgaande jaar. Deze groei was grotendeels te danken aan een aanzienlijke stijging van 55% in de verkoop van Core Internet of Things (IoT) producten. De niet-GAAP winst per aandeel (EPS) van het bedrijf zag ook een substantiële stijging van 56% naar $0,81. De Core IoT-pijplijn van Synaptics is aanzienlijk gegroeid, van ongeveer $2,2 miljard in september 2023 tot meer dan $3 miljard, wat de basis legt voor een verwachte omzetgroei van 25-30% over de komende vijf jaar.
Belangrijkste punten
- Synaptics rapporteerde een omzetstijging van 8% jaar-op-jaar, tot $257,7 miljoen in Q1 FY2025.
- De verkoop van Core IoT-producten steeg met 55%, wat aanzienlijk bijdroeg aan de omzetgroei.
- De niet-GAAP EPS steeg met 56% naar $0,81.
- De Core IoT-pijplijn groeide tot meer dan $3 miljard, wat een omzetgroei van 25-30% over vijf jaar ondersteunt.
- Synaptics is van plan om een Wi-Fi 7-apparaat te introduceren, speciaal voor IoT, en verwacht later deze maand samples te verstrekken.
- Het bedrijf heeft een kapitaalallocatiestrategie gericht op organische groei, gedisciplineerde fusies en overnames, en een aandeleninkoopprogramma van $150 miljoen.
- De omzet voor Q2 FY2025 wordt geschat op ongeveer $265 miljoen met een verwachte niet-GAAP brutomarge van 53,5%.
Vooruitzichten van het bedrijf
- Synaptics verwacht een omzet van ongeveer $265 miljoen voor Q2 FY2025.
- Het bedrijf streeft naar een niet-GAAP brutomarge van 53,5% in het volgende kwartaal.
- De niet-GAAP nettowinst per verwaterd aandeel wordt voor Q2 geschat op $0,85, met een verwacht aantal uitstaande aandelen van 40,5 miljoen.
Negatieve punten
- Het kassaldo van het bedrijf daalde met $23 miljoen ten opzichte van het vorige kwartaal, met een kasgebruik in operaties van $11,4 miljoen.
- De omzet uit automotiveproducten daalde door ongunstige marktomstandigheden.
- Seizoensgebondenheid en een trage automarkt kunnen de omzet in het maart-kwartaal beïnvloeden.
Positieve punten
- Synaptics ziet sterke groei in Core IoT en Enterprise & Automotive producten.
- Wi-Fi 7-chips liggen op schema voor sampling in het huidige kwartaal.
- De omzet uit brede markten zal naar verwachting $150 miljoen tot $200 miljoen bereiken tegen 2028.
- Executives zijn optimistisch over de positionering van het bedrijf en toekomstige groeimogelijkheden.
Tegenvallers
- Het bedrijf zag een lichte stijging in de voorraad naar $119,6 miljoen, wat bedoeld is om de verwachte klantvraag te ondersteunen.
Hoogtepunten uit de Q&A
- Executives bespraken de overgang van Wi-Fi 6 naar Wi-Fi 7, waarbij Wi-Fi 6 naar verwachting nog enige tijd relevant zal blijven.
- Het Astra-platform wekt interesse voor verschillende toepassingen, met een focus die zich tegen medio 2024 vernauwt tot twee of drie segmenten.
- CEO Michael Hurlston uitte optimisme over verhoogde IT-uitgaven in 2025 en het potentieel voor hogere marges uit bepaalde productmixen.
De sterke prestaties van Synaptics in de Core IoT-sector en de strategische focus op innovatieve technologieën zoals Wi-Fi 7 wijzen op een robuuste vooruitzicht voor het bedrijf. Ondanks enkele uitdagingen in de automotivesector en de daling van het kassaldo, positioneert Synaptics zich om te profiteren van de groeiende IoT- en enterprise-markten. Met een gedisciplineerde kapitaalallocatiestrategie en een duidelijke visie op productontwikkeling, is het bedrijf klaar om zijn groeitraject in de komende jaren te handhaven.
InvestingPro Inzichten
De recente financiële prestaties en toekomstperspectieven van Synaptics Incorporated (SYNA) sluiten aan bij verschillende belangrijke inzichten van InvestingPro. De sterke omzetgroei in Core IoT-producten en positieve winstvooruitzichten worden weerspiegeld in de InvestingPro-gegevens en tips.
Volgens InvestingPro-gegevens heeft Synaptics een marktkapitalisatie van $3,17 miljard, met een K/W-verhouding van 24,73. Deze waardering is bijzonder interessant als we kijken naar een van de InvestingPro Tips, die suggereert dat Synaptics "handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn." Dit sluit aan bij de verwachte omzetgroei van het bedrijf van 25-30% over de komende vijf jaar.
Een andere relevante InvestingPro Tip geeft aan dat "analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn." Dit komt overeen met de gerapporteerde niet-GAAP EPS-groei van Synaptics van 56% naar $0,81 in Q1 FY2025 en hun positieve vooruitzichten voor de komende kwartalen.
De focus van het bedrijf op organische groei en een gedisciplineerde fusie- en overnamestrategie wordt ondersteund door de InvestingPro Tip die stelt dat Synaptics "opereert met een gematigd schuldniveau." Deze financiële voorzichtigheid zou het bedrijf flexibiliteit kunnen bieden om te investeren in opkomende technologieën zoals Wi-Fi 7, waarvan ze later deze maand samples willen verstrekken.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 8 aanvullende tips biedt voor Synaptics, die investeerders een uitgebreidere analyse geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de financiën en toekomstperspectieven van Synaptics, kan het waardevol zijn om deze aanvullende inzichten op InvestingPro te verkennen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.