Allianz SE (ALV.DE) heeft sterke financiële resultaten gepresenteerd tijdens de bekendmaking van de kwartaalcijfers over Q3 2024, met aanzienlijke groei en veerkracht in alle bedrijfssegmenten. Het bedrijf rapporteerde een jaar-tot-datum groei van 11%, waarbij Property & Casualty (P&C) een combined ratio van 93,5% behaalde en de segmenten Leven en Zorg een stijging van 31% in nieuwe zaken zagen.
Asset Management zag netto instromen van bijna €70 miljard, een substantiële toename ten opzichte van het voorgaande jaar. Het kern rendement op eigen vermogen (ROE) steeg naar 17,5%, met een ROE van 18% in Q3. De operationele winst voor de eerste negen maanden bereikte €11,8 miljard, wat leidde tot een opwaartse bijstelling van de winstprognose voor het einde van het jaar. De solvabiliteitsratio stond sterk op 209%, en het bedrijf handhaafde een positieve vooruitzicht voor de rest van 2024 ondanks natuurrampen.
Belangrijkste punten
- Allianz rapporteert een jaar-tot-datum groei van 11%, met een P&C combined ratio van 93,5%.
- Leven- en Zorgsegmenten zien een toename van 31% in nieuwe zaken; netto instromen bij Asset Management bijna verdrievoudigd ten opzichte van 2023.
- Kern ROE steeg naar 17,5%, met een ROE van 18% in Q3.
- Operationele winst voor de eerste negen maanden is €11,8 miljard, met een opwaartse bijstelling van de verwachtingen voor het einde van het jaar.
- Solvabiliteitsratio verbeterde naar 209%; organische kapitaalgeneratie op 7%.
- Het bedrijf verwacht een operationele winst voor het volledige jaar in de bovenste helft van de vooruitzichten.
Vooruitzichten van het bedrijf
- Allianz verwacht dat de operationele winst voor het volledige jaar in de bovenste helft van de vooruitzichten zal liggen, ondersteund door een sterke solvabiliteitsratio van 209%.
- De kern nettowinst bereikte €2,5 miljard, een stijging van 23% ten opzichte van het voorgaande jaar.
- Het management zal de toekomstperspectieven bespreken tijdens de Capital Market Day op 10.12.2023.
Negatieve punten
- Het bedrijf rapporteerde normalisatie in de schade-ervaring voor P&C, waarbij enkele grote schades de operationele winst verminderden.
- Negatieve niet-economische variaties gekoppeld aan vervalervaring hadden een lichte impact op de Contractual Service Margin (CSM), die 1,5% groeide voor het kwartaal.
- Het operationele beleggingsresultaat in het Levensegment was lager dan het voorgaande jaar, toegeschreven aan hoge resultaten vorig jaar.
Positieve punten
- P&C-groei robuust op 9,5%, gedreven door prijsstelling en volume.
- De waarde van nieuwe zaken in Leven en Zorg steeg naar €1,2 miljard.
- Asset Management rapporteerde aanzienlijke netto instromen en een stijging van 7% in beheerd vermogen jaar-tot-datum.
Tegenvallers
- De CSM-groei van het bedrijf van 1,5% voor het kwartaal lag onder de volledige jaarprognose van 5%.
- Verwachte verliezen door overstromingen in Spanje en orkanen in de VS vielen binnen de 3% catastrofelast van het bedrijf, maar vormen nog steeds een uitdaging.
Hoogtepunten uit de Q&A
- Netto instromen in oktober van PIMCO ongeveer €10 miljard, met AGI die €1 miljard aan positieve instromen rapporteerde.
- Zorgen geadresseerd over volatiliteit in Leven- en Zorgvolumes en de impact van toegenomen verval in de Amerikaanse markt.
- Recente overnames in direct-to-consumer en B2B2C markten voegen bijna 4.000 klanten toe aan het platform van het bedrijf.
De bekendmaking van de kwartaalcijfers van Allianz SE over Q3 2024 schetst het beeld van een bedrijf dat blijft groeien en zich aanpast in een veranderende marktomgeving. Met sterke financiële resultaten en een strategische benadering van overnames en klantenintegratie blijft Allianz een geduchte speler in de verzekerings- en vermogensbeheerssectoren. Terwijl het bedrijf vooruitkijkt naar het einde van 2024 en verder, doet het dit met een stabiele vooruitzicht en een duidelijke strategie om groei en winstgevendheid te handhaven.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.